专业债券投资心得范文（15篇）

总结可以帮助我们更好地记录和回顾过去的成果和经验。结合自身的经验和体会，把握总结的重点和关键，突出重要信息。下面是一些相关的研究成果和学术论文，希望能够给大家提供一些启示。

债券投资心得篇一

债券投资作为一种相对较为保守的投资方式，一直以来备受投资者的关注。通过债券投资，我们既可以保值增值，又可以获取相对稳定的收益。然而，作为初次接触债券市场的投资者，我深深地意识到债券投资并非简单易行，需要慎重选择，并且时刻保持警惕。

第二段：了解债券市场

在投资之前，我们要先了解债券市场的基本知识。债券是指债务人以债券为凭证向投资者发行的债务工具，它可以是政府债券、金融债券、公司债券等。投资债券需要关注发行人的信用等级、债券的期限、利率及偿还方式等因素。同时，也要关注债券市场的宏观经济环境，比如就业率、通胀情况等，以避免在不利市场环境中投资债券。

第三段：理性分散投资

债券投资的风险较为可控，但也不能一概而论。为了降低风险，合理分散投资是必不可少的。首先，我们可以通过购买不同信用等级的债券来实现资产分散。从信用等级高的政府债券到信用等级较低的公司债券，不同类别的债券有着不同的风险水平。其次，我们可以投资不同期限的债券，以应对利率风险。较短期限的债券收益相对较低，但也相对较为稳定；而较长期限的债券则可能受到利率波动的影响较大。通过理性分散投资，我们可以在保障收益的同时降低风险。

第四段：注重信用评级

在债券投资中，信用评级是一个不可忽视的因素。发行人的信用等级直接影响到债券的安全性和收益率。一般来说，信用评级较高的债券安全性较高，收益率相对较低；而信用评级较低的债券风险较高，但收益率相对较高。除了定期关注发行人的信用评级变动外，我们还可以选择购买信用评级较高的债券基金，通过基金经理的管理来规避信用风险。

第五段：积极适时调整

在债券投资中，我们要时刻关注市场的变化，积极适时地调整投资组合。当市场利率上升时，债券价格会下跌，我们可以适当减少对长期债券的持有；而当市场利率下降时，债券价格上升，我们可以适当增加债券配置。此外，还可以通过轮动投资的方式，适时切换到不同类型的债券，以追求更好的投资回报。

总结

债券投资虽然相对保守，但仍然需要我们具备一定的知识和技巧。通过了解债券市场、理性分散投资、注重信用评级、积极适时调整等策略，我们可以在债券投资中获得更好的收益和较低的风险。然而，投资不是一蹴而就的过程，我们仍然需要不断学习和积累经验，以提升我们的投资能力和决策水平。

债券投资心得篇二

在利率市场波动较为频繁的当下，个人理财投资逐渐成为了人们日常生活中重要的一环。而债券投资作为其中的一种方式，既有着稳定的回报率，又有较低的风险性，也成为了众多投资者倾向的投资品种之一。在此，笔者就债券投资业务的心得体会与大家分享。

首先，债券市场是一个不断变化的市场，行情的波动让投资者需要时刻关注市场新闻，了解各类债券的基本情况和发行公司的信用状况。而在具体的投资过程中，个人需要准确对待自己的投资目的，确保投资回报率和风险的平衡。

其次，针对每一个具体的投资品种，需要关注债券的信用等级，发行人的信用等级，以及各类基本面分析指标。了解这些方面，可以更精准的判断债券的安全性，投资者可以参考公开的中证指数，债券基金的资产配置方向等。

同时，在实际操作中，个人需要充分利用投资平台提供的信息，对市场行情进行实时追踪和研究。不同平台提供的信息来源和数据不尽相同，从中寻找合适的信息平台，不仅可以为个人的投资决策提供更加全面的数据支持，也可以从多维度观察市场走势，更精准的制定投资策略。

除了以上几点，投资者也需要注重自身资产的风险承受能力，规划个人的投资结构。同时，对于新手投资者，也需要多向周边投资者学习，积累实战经验，结合市场走势，不断优化自己的投资成功率。

总括来看，债券投资是一项比较安全、回报稳定的投资方式，作为个人理财投资的一种非常有吸引力的选择。然而，对于投资者来说，要取得更好的投资收益，还需要注重新闻资讯的关注，基本面分析等方面。更重要的是要注意风险控制，建立个人的投资体系，综合运用各类投资工具，降低风险，实现收益最大化。只有这样，才能尽可能的将个人的理财收益最大化。

债券投资心得篇三

在当前经济形势下，投资理财成为了众多人们关注的焦点。与股票、基金等高风险、高收益的投资方式相比，债券基金的低风险、稳定收益的特点备受投资者欢迎。本人也因此开始投资债券基金，并通过这一过程获得了不少有益的心得体会。

第二段：选择适合个人风险承受度的债券基金。

在选择债券基金时，个人的风险承受度是非常重要的一个因素。不同的基金种类，由于投资方向和风险水平的不同，其收益率和风险指数也不尽相同。为了降低风险，我会选择较为稳定、信誉良好，且在市场中表现较佳的基金产品。同时，必须根据自身的实际情况及财务需求来合理分配各类基金的资金，避免单一品种过度集中风险。

第三段：注意基金的持有期限和频繁操作的影响。

债券基金的特点之一是适合长期投资，长期持有可以降低风险，获得更加稳定的收益。在选择基金时，我需要特别关注基金的持有期限，避免在合约到期前将其赎回，影响到收益。另外，频繁地买卖后期收益会被交易费用等支出削弱，而且容易受股市影响，风险也相对较大，因此应该尽量避免盲目频繁调仓。

第四段：根据市场变化灵活调整配置。

基金投资时，要根据市场走势灵活调整配置，避免过度集中特定品种，适时增减仓位以达到风险分散和长期效益。比如，当市场行情较为平静时，可以选择一些规模较大的主流债券基金来持有，而在市场震荡加剧时，可以适当调高货币基金的配置，通过提升现金资产的比重来降低整体风险。

第五段：总结体会，力求更好的投资体验。

债券基金是一种风险比较低的投资方式，对于那些追求稳健收益、不追逐高风险高收益的投资者来说，是一份不错的选择。在投资债券基金的过程中，我不断总结体会，在实践中逐步形成了一套适合自己的投资策略。如今，我相信，只要持续投资、不断学习、灵活调整，就能够通过债券基金获得稳定的收益，实现财富增值。

债券投资心得篇四

债券投资作为金融市场中一种安全可靠的投资方式，已经被广大投资者所认可和逐渐重视。我作为债券投资的一员，通过多年的实践和经验积累，得出了一些债券投资心得体会，与大家分享。

第二段：选择可信的发行机构和债券品种。

在债券投资中，选择可信的发行机构和债券品种是非常重要的。首先要对发行机构进行尽可能详细的调查和了解，了解其信用状况、财务状况以及市场声誉等信息，以确保其发行的债券具有较高的安全性。其次，在债券品种选择上，要根据自身的风险承受能力和投资期限等因素来进行合理选择，如选择国债、央行票据等具有较高流动性和低风险的债券品种。

第三段：深入研究债券市场。

债券市场是一个复杂而庞大的市场，在投资前需要对其进行深入的研究。首先，要了解债券市场的运行规则和机制，明确价格形成的主要因素。其次，要关注宏观经济形势和货币政策对债券市场的影响，及时调整投资策略。同时，还要持续关注债券发行的相关信息，如利率、到期日、还本付息方式等。通过深入研究债券市场，能够更好地把握市场机会和风险，取得较好的投资收益。

第四段：控制风险，分散投资。

在债券投资中，风险控制是至关重要的。首先，要合理的控制仓位，即不要把全部投资都集中在某个债券上，而是要分散投资，降低风险。其次，要密切关注市场变化，及时止损，以防投资价值的下降。此外，还要做好信用风险的评估，选择信用评级较高的债券，以降低投资风险。通过以上措施，能够有效地控制债券投资中的风险，提高投资回报率。

第五段：长期眼光，积极回报。

在债券投资中，要树立长期眼光，不追求短期的投机收益，而是注重稳定的长期回报。债券投资通常具有较长的投资周期，需要耐心持有，等待债券到期或价格上涨。同时，要积极参与市场交易，及时把握投资机会和风险，灵活调整投资组合。通过长期持有和积极回报，债券投资能够为投资者带来更加稳定和可观的收益。

总结：

债券投资是一种相对安全可靠的投资方式，但并不意味着没有风险。投资者在进行债券投资时，要注意选择可信的发行机构和债券品种，深入研究债券市场，控制风险，分散投资，保持长期眼光，实现积极回报。只有通过不断学习和实践，掌握这些心得体会，才能在债券投资中取得更好的投资效果。

债券投资心得篇五

近年来，越来越多的投资者开始关注债券市场，尤其是散户投资者。作为一种相对安全的投资方式，债券投资可以为投资者提供固定的收益，而且风险相对较低。然而，在我初次接触债券投资时，也经历了一番挣扎与摸索。下面我将分享一下我个人的初会债券投资心得体会。

第二段：理解债券市场的基本知识。

在进行债券投资之前，我花费了不少时间去学习和了解债券市场的基本知识。债券的基本原理和运作机制是我学习的第一步。我明白了债券是一种公司或政府为了筹集资金而发行的债务工具，投资者购买债券实际上就是借出了一笔资金。债券的利息率、到期日、发行主体的信用等因素都会影响到债券的价格和回报水平。通过深入了解这些基本知识，我能更好地分析债券市场的变化和趋势。

第三段：选择合适的债券品种及发行主体。

在初次进行债券投资时，我遵循着分散投资的原则，同时也要根据自身的风险承受能力来选择合适的债券品种及发行主体。我首先选择了一些信用优良、信誉较高的发行主体。这样可以降低投资的风险，同时也能保证相对稳定的回报。对于债券品种，我倾向于选择收益率较高的高收益债券，以期望能获得更好的回报。此外，我还注重债券的流动性和发行人的偿付能力，以避免出现无法变现或拖欠付息的情况。

第四段：灵活调整投资策略。

债券市场的变化是不可预测的，而对于初学者来说，市场的变化可能会对投资产生较大的影响。因此，我在债券投资过程中始终保持着灵活调整的态度。当市场行情不明朗时，我会减少持有的债券数量，将资金撤离到更加安全的金融工具中。当市场行情积极向好时，我会适时增加债券投资的比重，以获取更高的回报。同时，我也会不断关注债券市场的动态，及时调整投资策略，避免错过投资机会。

第五段：坚持长期投资与风险控制。

债券投资虽然相对稳健，但也不是没有风险的。在进行债券投资时，我始终坚持长期投资的原则，并配以适度的风险控制。我将资金分散投资于不同的债券品种和发行主体，从而降低整体风险。同时，我也会密切关注市场的风险因素，例如利率变动、经济环境变化等，及时进行风险评估和调整。只有坚守投资目标，灵活调整投资策略，才能在债券投资中获得长期、稳定的回报。

总结：

通过债券投资，我不仅学到了许多有关金融市场的知识，也积累了一定的投资经验。初次接触债券投资时的摸索和挣扎也让我更加深刻地认识到投资的不易。未来，我将继续努力学习和研究，提升自己的投资能力，为自己和家庭创造更多的财富。

债券投资心得篇六

第一段：引言（150字）

在当前全球经济一体化的背景下，国际债券投资成为了许多投资者追求更多收益的重要途径。近期，我参加了一次关于国际债券投资的实训课程，通过实际操作和案例分析，我对国际债券投资有了更深入的了解。本文将围绕我在实训中得到的心得和体会来展开论述。

第二段：国际债券市场的特点（250字）

国际债券市场的特点对投资者来说是至关重要的，因此在实训过程中我注重了学习和了解。首先，国际债券市场的规模庞大，包括政府债券、公司债券和金融债券等多种类型。其次，国际债券市场受到各国宏观经济政策、利率政策和货币政策等多种因素的影响，风险因素相对较高。此外，国际债券市场的投资标的涉及多个国家，需要对不同国家的金融和法律体系有一定了解。

第三段：国际债券投资的策略和技巧（350字）

在实训中，我学到了一些国际债券投资的策略和技巧，这对我的投资思路和方法论有了很大的帮助。首先，要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的国际债券投资策略，例如追求收益最大化、避免风险等。其次，要仔细研究不同国家和地区的债券市场，了解其宏观经济状况、政府财政状况和债券发行机制等相关因素。此外，在实际操作中，要关注国际债券市场的流动性和风险，及时调整投资组合并灵活应对市场变化。

第四段：实际案例分析和风险管理（300字）

在实训中，我们还进行了一些实际案例分析，以加深对国际债券投资的理解和实践。其中一个案例是对某国政府债券投资的分析，我们通过研究该国的宏观经济数据、财政状况和货币政策等因素来评估投资风险。在风险管理方面，我们还学习了如何通过对冲和多元化投资来降低风险，例如通过购买衍生工具对冲汇率风险，同时在投资组合中加入不同类型和地区的债券以分散风险。

第五段：总结与展望（150字）

通过参加国际债券投资实训，我深刻地意识到国际债券投资是一个知识密集和风险较高的领域，需要不断学习和实践才能取得良好的投资效果。在未来，我将继续关注国际债券市场的动态，积累更多的实践经验，提高自己的投资能力。同时，我也希望能将所学所得与他人分享，共同促进国际债券投资的良性发展。

总结（120字）

通过国际债券投资实训，我深刻认识到了国际债券市场的特点和投资技巧，同时也学到了风险管理的重要性。这次实训让我懂得了理论与实践相结合的重要性，为我未来的投资之路提供了有力支持。

债券投资心得篇七

债券型基金是指将基金资产主要投资于债券，通过对债券进行组合投资，寻求较为稳定投资收益的一种类型的基金。债券型基金的投资对象主要包括国债、金融债、企业债、可转债及其衍生品，也在一定程度上参与股票投资。由于债券收益稳定，风险也较小，因而债券基金的风险性较低，适于不愿过多冒险的稳健型投资者。但债券基金的价格也受到市场利率、汇率、债券本身等因素影响，其波动程度比股票基金低。

因此，债券型基金是一种风险相对偏低的基金品种，其风险低于股票性基金，高于货币市场基金和保本基金。通常，债券型基金可也分为两种类型：纯债券型基金和偏债券型基金。所谓纯债券基金则除了申购新股以外，所有资金都完全投资于债券市场，而偏债型基金是指将一小部分基金资产投资于股票市场，其余大部分资金都用于债券投资。

二、如何投资债券型基金

债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种，因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然，债券型基金并非没有风险，有时候其投资风险也相当很高，因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。首先，投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券，因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。

具体来说，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，那么这时债券市场投资风险加大，尤其是在债券利率属于历史低点时，就更要慎重。反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流入债券市场，债券价格就会呈上升趋势，这时进行债券投资可获得较高收入，尤其是在债券得率属历史高点时，收益更为可观。

总之，利率的走势对于债券市场影响最大，在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。其此，投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券，而新股申购一般风险较小，因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主，也参与股票投资，因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说，纯债型基金风险相对小于偏债型基金，当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势，若股市走强，选择偏债型基金可能是较好的的'选择。

三、我国的债券型基金的基本情况

从9月南方旗下第一只债券型基金南方宝元成立至今，债券型基金已发展到15只，其中偏债型基金7只，纯债型基金8只。债券基金的发展主要与市场环境有关，下半年至11月市场的熊市环境促进了债券型基金的发展，这一段市场债券型基金发展速度较快。

20下半年以来，随着债券市场走弱、股票市场逐渐回暖，债券型基金的发展也受到了限制。从债券型基金的表现来看，近一年和近半年偏债型基金表现强于纯债型基金，这主要是因为股票市场的回暖为偏债型基金带来了较高的回报。但是，随着四月份以来股票市场下跌，偏债型基金的业绩受到较大影响。

债券投资心得篇八

万家基金固定收益部投资总监邹昱并非第一个被带走的涉案者，但他掌管的万家添利b在4月15日的异常大跌，成为债市风暴众所周知的导火索。

这是一个规模比a股更大的市场，截至202月底，中国债券市场债券托管量为26.6万亿元，其中银行间债券托管量为25.4万亿元，占比95.3%。

债券市场上，玩家都是机构，没有散户。各类机构，诸如银行、基金、保险、券商、农信社、财务公司等非金融法人机构都在其中。

看上去，债市和散户相隔很远，但实际上利益紧密相连。原因在于，这些机构的资金筹码绝大部分来源于公众，有养老金账户、保险资金账户、企业年金账户、银行的理财产品资金、公募基金募集的资金等等。机构只是作为资金的托管方购买债券获益，而发行债券的既有国家(例如发行国债)，有地方政府(例如发行城投债)，也有企业(例如发行企业债)。

审计署对银行间市场交易主体的调查从就已经开始。而事件的起源，则可以追溯到财政部国库司国库支付中心副主任张锐的案件。张锐不仅在国债招投标过程中舞弊，帮助商业银行以较低的利率中标国债，其本人也涉嫌债市二级市场的“老鼠仓”，获利以千万计。

这起牵涉核心部门的案件引起了高层的注意。

不可忽略的一个背景是，因为股市难振，作为直接融资的债券市场是金融改革接下来的发展重点，债市扩容在即，但扩容之前先要清理干净。而相关部门调查后发现，类似“老鼠仓”的行为广泛存在。更严重的是，债券市场从一级市场的承销发行到二级市场的交易流通，整个环节都存在制度漏洞和利益输送。

于是，一系列的债市窝案，正是从查万家基金的邹昱开始。

债券投资心得篇九

是债券型基金的大发展年，截至本文写作时，今年以来已经成立的债券型基金有27只，正在发行的债券型基金有4只，合计31只。而在过去的至之间，市场上总共只成立了28只债券型基金。这就是说，今年新成立债券型基金即将超过以往5年的发展总和。

债券型基金市场的大发展，给研究债券型基金提出了新的要求，以往由于数量少，那种将所有债券型基金粗犷式合并在一起进行简单地统计、分析、研究的做法已经跟不上时代的要求，对于债券型基金的研究必须在根据市场发展情况进行重新细分的基础上进行。

债券基金的类型细分

《证券投资基金运作管理办法》第二十九条第二款规定：“百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。”按照久期的不同，债券基金有债券型基金和中短债基金之分，本文重点关注的是债券型基金。在债券型基金中，对于多出的那“不足百分之二十的基金资产”，如果相关基金公司将其继续投资于债券市场，则相关基金就是“纯债基金”，否则就是“非纯债基金”，即它们可以投资股票市场。

按照“只可以投资股票一级市场”和“可以投资股票二级市场”产品设计上的差异，“非纯债基金”又可以被区分为“只可以投资股票一级市场的非纯债型债券基金”和“可以投资股票二级市场的非纯债型债券基金”这样两个细分类型，其简称分别为“一级债基”、“二级债基”。

截至8月29日，当前市场上共有债券型基金55只，其中“纯债基金”有3只，“一级债基”有33只，“二级债基”有19只。

各类债券型基金业绩表现

(一)债券型基金类别之间的收益比较由于二级分类下的纯债基金不再有细分，为了统计、分析、研究的方便，本文将二级分类的纯债基金与三级分类项下的一级债基、二级债基平行排列。

纯债基金、一级债基、二级债基8月份的平均净值增长率分别为0.61%、0.51%和0.17%，纯债基金的平均绩效表现最好，二级债基最差。由于股票市场行情不好，持有较多二级市场股票的二级债基，净值因此受连累下跌的较多。而一级债基的收益不如纯债基金，主要原因在于8月份发行的新股太少，而且这些有限的新股上市之后不仅溢价幅度小，还多是高开低走，因此，本来投资新股的收益就已经很微薄，再加上股价不断走低，更使得原先的未实行收益不断缩水。

(二)具体基金的月度收益对比在纯债基金方面，招商安泰债券基金的收益领先，其中a类份额的收益似乎又比b类份额高，但如果考虑到投资者在这两类基金上的投资成本，结论就有差别了。如果投资者持有a类份额的时间小于一年，则最终收益会略低于b类份额；反之则会略微实惠一些。

在一级债基方面，29只基金的净值增长，4只基金的净值折损，8月份收益领先的有交银施罗德增利、大成债券、工银瑞信增强收益、易方达增强回报、工银瑞信信用添利等，其中交银施罗德增利的月度收益超过了1%，a类份额、c类份额的收益率分别为1.15%和1.12%。从公司层面上来看，工银瑞信基金管理公司旗下的两只一级债基都有较好的收益。

在二级债基方面，16只基金的8月份收益率为正，3只基金的收益率为负，宝盈增强收益、鹏华丰收、易方达稳健收益等基金的月度净值增长率领先。从净值的绝对涨跌表现来看，一方面，二级债券中收益好的基金没有一级债基中的领先者高；另一方面，两只收益较低的基金净值损失幅度较大，甚至超过了2%，足以抵消同期债券投资的全部收益。从公司层面上来看，结合上文，易方达基金公司旗下的债券型基金收益总体较好。

债券型基金收益的纵向比较

这里使用的纵向比较，取的是三类基金分别在过去三个月期间每个月的单独收益，而非截至8月底的“过去三个月”累计收益，因为累计收益只有一个结果，没有过程。

纯债基金在6月份全面亏损，估计与它们投资了部分可转换债券有关。因为可转换债券的二级市场价格波动特征与股票相似，具有比其它债券更高的市场风险；其次，持有较多比例的企业债券，也面临较大的市场风险。之后在6、7月份，纯债基金的收益全面转好，这其中既有市场的因素，也可能有基金自身调整投资组合的因素。

一级债基在过去三个月里的.收益有逐步提高的表现，6、7、8三个月份的平均净值涨跌幅度分别为-0.18%、0.35%和0.51%，但是具体基金之间的收益表现差距较大，例如，7月份，虽然此类基金的平均收益不高，但全体基金都取得了正收益，而8月份则在上下两个方向拉开了差距。更值得关注的是，一级债基里基金的绩效表现连续性差，除了交银施罗德增利以外，很少有哪只基金的收益能够连续保持在中等以上的水平。一级债基有这样的绩效表现，比较难以理解。

二级债基的收益连续性情况比一级债券略好一些，易方达稳健收益、华夏希望a类份额、天弘永利b类份额等，都有较为稳定的较高收益。选择二级债基，一定要选择能够灵活调度股票投资仓位的品种，否则过度的积极与过份的保守，都不可能取得领先的收益。

总之，根据笔者多年的研究心得，鉴于债券基金的收益波动性不像以股票市场为主要投资对象的那些基金那么大，故较为适合从“月度”这样一个角度进行绩效跟踪观察。同时，鉴于今年以来股票市场行情的走势，以及各家基金公司健全自身基金产品线的需求，债券型基金加份额细分之后的债券基金总量向100只冲刺，应该是为时不远的事情。

中国大学网

债券投资心得篇十

1994年11月25日，证券公司与计算机公司签订代理包销发行计算机公司企业债券协议，约定由证券公司代理计算机公司发行企业债券500万元，期限一年，年利率12.5%，到期时间为1995年11月27日，到期由计算机公司将本金与利息562.5万元划入证券公司指定的帐户。1994年11月29日，证券公司又与信托公司签订债券包销协议，约定由信托公司包销证券公司代理计算机公司发行的企业债券200万元，期限一年，年利率12.5%，信托公司应于1994年11月30日将承购该债券的全部价款划入证券公司帐户，证券公司支付信托公司手续费2.6万元;债券发行期满，证券公司于1995年11月30日将应付本息225万元划到信托公司指定帐户。

1995年11月29日，由于计算机公司不能支付到期债券款，证券公司、计算机公司、信托公司及其他债券分销商就债券兑付事宜召开座谈会，计算机公司商请各分销商垫款兑付，承诺于同年12月兑付并愿承担利息、罚息。信托公司代表要求证券公司给予承诺，证券公司即向信托公司出具承诺书称：“由于企业兑付资金暂未按时到位，不能按时兑付到期债券，给代理商增加了麻烦，请予谅解。经协商，特请各销售商垫款兑付，我们承诺将在95年12月12日前将兑付款划给销售商，垫款利息按月息千分之十五支付。特此承诺。若逾期兑付资金仍未到位，按日千分之五处以罚款。由此产生的法律诉讼费均由我公司承担。一九九五年十一月二十九日”。证券公司在该承诺书上签名并加盖公章。证券公司也要求计算机公司给予承诺，计算机公司也向证券公司出具了相同内容的承诺书。1995年12月30日至1996年2月，信托公司依约兑付了全部债券本息225万元。1995年12月13日，证券公司向信托公司支付了债券款150万元，余款75万元及利息未付。经多次追讨未果后，11月24日，信托公司依据证券公司出具的承诺书，向成都市中级人民法院提起诉讼，要求证券公司履行承诺，偿还其代垫付兑付款余款75万元及利息、罚息，并承担诉讼费。

债券投资心得篇十一

由于凭证式国债具有风险低、收益稳定的特点，一直是稳健投资者的最爱。然而，专家提醒，国债如果操作不当也会“亏本”。对于购买国债不到半年就兑现的投资者来说，除了没有利息收入之外，还要支付1％。的手续费，这样一来，投资者的本金可就会“缩水”。持有满半年不满2年则按0.72%计息，若持有者半年后急需用钱提前兑现，扣去手续费后，其收益率仅为0.62%，而半年期扣除利率税后至少也有1.656%。因此对于购买国债的投资者来说，两年内提前兑现是不合算的。

其次，投资记账式国债需看清发行方式。目前市场上有两种记账式国债，一种是银行间柜台记账式国债，据农行业务专家介绍，该行三年前在沪上首推在线投资记账式国债，经过近三年的运作，越来越多的投资者选择了此种方式，通过95599在线银行的绑定，投资者可以自如上网或拨打95599电话银行进行操作。另一种就是在上海和深圳两个交易所流通的记账式国债，投资者可以在证券交易所买卖或通过95599在线银行银证通业务操作，其操作办法与股票买卖一样。95599在线银行银证通业务可为投资者提供买入股票、卖出股票、个股行情、可用资金、股票余额、当日成交、历史成交等众多信息。值得注意的是，国债和股票买卖的单位手和股之间的换算要搞清楚。

第三，购买记账式国债要走出误区，并非持有到期最合算。投资者在选择国债品种时要明确自己投资期限的长短。目前柜台记账式国债的收益率水平比较适合于投资者进行长期投资。选择投资票面利率高的国债品种，对于打算持有到期的投资者而言，无论购买哪个品种，结果都差不多。但对于持有国债期限不明确的投资者而言，选择购买那些票面利率较高的柜台记账式国债，不仅每年能分得更多的利息，而且可以抓住价格上涨的机会卖出该国债获得溢价收益。

投资记账式国债逢高可抛、逢低可吸入的特点，使其拥有获取较高投资收益的可能。若不善投资，最坏的打算就是持有到期再兑付，获得固定的收益。

企业债券：普通投资者也能买相对于国债，企业债券在普通投资者眼中更为神秘。实际上，企业债券也是一款不错的投资品种，投资者可以在证券市场上买卖交易。与国债不同的是，企业债券发行的主体为企业，而国债则是国家发行的债券。由于国家的高信誉度，在现实生活中，人们更愿意选择国债进行投资。需要提醒广大普通投资者，企业债券不同于国债的另一个特点是：企业债券的收益不享受免税，与储蓄存款一样要缴纳所得税，投资者在权衡投资收益时必须要考虑这一点。对投资者来说，选择一个好的企业债券，也能获得不错的收益。

债券投资心得篇十二

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等实体直接向社会借债筹措资金的一种方式，债券直接向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息，并按约定条件偿还本金。下面是小编为大家带来的债券投资全攻略，欢迎阅读。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等实体直接向社会借债筹措资金的一种方式，债券直接向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息，并按约定条件偿还本金。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人是债务人，债券购买者是债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券属于固定收益品种的一类，通常可以上市流通，常见的债券包括国债、地方债和企业债。

很多投资者对债券的认识存在误区，主要如下所述：

1、债券没有风险

2、债券的收益率只是约定的利息，无法获得超额收益。

而实际上，债券投资存在三大风险，同时也存在四大超额收益。

看到图5-1的走势，您也许认为这是一支波动性很大的股票，因为突发利空而跳水。但实际上这是企业债11华锐01[0.00%](122115)在2013年5月至8月期间的价格走势图。122115是华锐风电[-2.99%资金 研报]2011年发行的企业债，年利率6%。由于市场担忧华锐风电公司因现金流问题出现而债务违约，导致该债券价格狂跌，从100元左右跌至74元，跌幅高达26%，100元附近买入该债券的持有者损失惨重。

那么投资者如何避免碰到11华锐01这种债券呢，毕竟踩中地雷的话，账户亏损会非常严重。通常有两种避免信用风险的方式：

1.买入高信用等级的债券，例如aaa信用评级的债券或者国债，但高信用等级的债券，通常收益率很低，例如国债的年利率比定期存款高不了太多，甚至跑不赢通货膨胀，所以我不推荐用这种方法避免信用风险。

2.分散买入债券，每个债券(尤其是低信用评级债券)不能买太多，通过概率的方法平滑收益率。举个例子，假如某低信用评级债券年利率比aaa债券年利率高4%，债券违约的概率是1%(全部损失)，如果仓位足够分散，购买这种低信用评级债券获得的收益率，反而比aaa债券年收益率高3%。因为4%的额外利差收益，弥补1%的坏账损失，还剩剩余3%的利差收益，一般情况下我建议分散仓位来避免债券的信用风险。

债券发行时，通常都有专业的评级机构进行评级，评级越高的债券，信用风险越小，表5-3国外某评级机构对债券的评级与违约概率的对应关系，通常bbb以上级别的债券都是投资级债券，违约概率较低，而bbb级以下的`债券被称为投机级债券，违约概率较高，又被称为垃圾债券。

表5-3 国外某评级机构债券评级与违约概率的对应关系

1.与现金流相关的指标，包括税前利润、折旧摊销及企业自由现金流量。

2.债务总额，资产负债率。

3.借贷成本，主要是利息费用。

4.可用于偿还债券的其他流动性来源。

5)企业的经验趋势

债券的价格和利率波动及债券到期时间有直接关系。

债券内部收益率计算公式较为复杂，由于各大财经网站上都有债券收益率的实时计算数据，所以这里就不再做详细介绍，但投资者需要抓住一个原则，那就是债券距离到期兑付的期限越长，债券价格对市场利率就越敏感，例如国债010303是20年期限的超长期国债，于2003年上市，而那段时期恰好处于市场利率的上升时期，造成了债券价格的猛跌。

那么投资者如何避免因市场利率风险造成债券价格猛跌呢?这里需要抓住一个原则，就是当市场利率较低时，避免买入长久期的债券，应该尽量买入短久期的债券，即使当市场利率处于高位时，除非长久期债券的年化回报率已经非常吸引人，投资者认为每年靠拿利息已经能获得满意回报，否则不要轻易买入。

部分债券的流动性很差，投资者如果想卖出或者买入，需要较大的差价才能成交，相当于入场和离场的人，都需要给场内的玩家交一笔过路费。

为了避免流动性风险，建议投资者尽量购买流动性较好的债券，这样当需要钱而卖出时，可以容易找到对手盘而出局。

       11华锐01(122115)在大约74元见底后，有一波非常凌厉的反弹行情，这是因为当122115价格处于74元时，年化回报率已经达到30%，理性的投资者经过分析后，发现华锐风电债务违约的概率并没有想象中大，于是纷纷抄底买入，短期内就获得超过10%的回报。

很多时候，市场会放大企业债的信用风险，尤其是当资金面紧张的时候，此时投资者应该仔细分析债务发行主体的经营风险，例如华锐债的发行主体华锐风电，拥有几十亿的现金资产，可以为债务到期偿还提供了很好的保障，所以华锐债的违约风险并没有想象中那么大。

当信用风险释放后，债券的年化收益率会从高位下滑，投资者赚取的是利差收益。

如果投资者想获得信用风险释放的超额收益，必然要承担一定的债务违约风险，所以分散持有和控制仓位很重要，即使发生极端情况，也不至于元气大伤。

图5-2的走势，国债010303在2004年4月底创出73元的价格后，后面开始反弹，并且于2006年初价格重回100元。既然市场利率上行的时候，债券有下跌的风险，那么市场利率下行的时候，债券也能获得超额收益。

当我们认为市场利率较高的时候，可以适量买入中长久期的债券，这样能够在市场利率下降的时候，获得除债券利息以外的超额收益。

理论上，相同信用级别、到期时间接近的债券，年化的投资回报率应该基本相同，但是由于市场流动性的因素，经常出现年化收益率的扭曲。

剩余期限在6-7年的几个国债，到期收益率相差很大，投资者可以随时关注债券的年化收益率，并及时卖出手中年化收益低的品种(高估)，买入市场中年化收益高的品种(低估)，这样就能在赚取利息的同时，再获取品种互换的超额收益。

为什么会出现同类债券品种的年化收益率不同?我认为是流动性造成的，当某个品种相比较其他品种出现大额卖单时，通常会压低价格，这就会抬高年化收益率;类似当某个品种相比较其他品种出现大额买单时，通常会抬高价格，这就会降低年化收益率。所以流动性会造成了债券年化收益率的扭曲，此时进行互换操作，相当于别人为流动性不足支付的入场费和离场费，一部分到了您的钱包内。

与债券相类似的其他固定收益品种，也可以通过互换来获取超额收益，例如后面介绍的分级基金的a类，他们的信用等级都是无风险，久期都是永续，但是不同品种年化收益率会差别较大，有较好的互换操作空间。

骑乘收益是指利用收益率曲线在部分久期快速下降的特点，买入久期即将退化的债券品种，等待其收益率出现快速下滑时卖出，来赚取价差收益。

采用骑乘收益率曲线的方式必须满足以下两个条件：

1、收益率曲线向上倾斜，即长期债券的收益率较短期债券高。

2、投资者确信收益率曲线将继续保持上升的态势，而不会发生变化。

在这两个条件具备时，投资者则可以购买久期稍长的债券，然后在债券到期前售出，从而获得一定的资本收益。但是必须注意到，如果收益率曲线发生变化，骑乘收益率则可能会对投资者的投资回报率发生不利的影响。

1.低息市场环境，尽量买短债，避免因市场利率抬高造成较大投资风险

2.可以通过分散的方式买入信用等级较低，但是年化收益率较高的债券，通过信用补偿收益，来获得较高的投资回报率。

3.高息市场环境下，可以适量买入中长久其的债券，这样可以在市场利率下降期获取超额收益。

4.及时进行互换操作和骑乘操作，提高投资回报率

总结起来：

债券投资回报率 = 利息收入+ 利差收益 + 换仓收益。

其中

1.利息收入在买入的时候是确定的。

2.利差收益是由于信用风险释放产生或者市场利率下行造成的超额收益。

3.换仓收益是通过相同品种年化收益率互换及不同品种的骑乘互换。

债券投资，如果合理操作，在市场利率下行的特定周期内，是能够实现30%年收益率的，但在绝大多数市场利率走平的时间，收益率并不高，如果不放杠杆，即使不断的换仓操作，通常年化的收益率也就是10%左右，如果在市场利率上升时期，操作不好还会亏钱。

债券投资心得篇十三

债券的发行价格有按面值发行、溢价发行和折价发行三种，其发行价格主要决定于债券票面利率与市场利率的差异。如果票面利率与市场利率相等时，一般按面值发行；票面利率高于市场利率时，一般溢价发行；票面利率低于市场利率时则折价发行，对核算方法分别说明如下：

（一）按面值购入债券的核算。

企业按面值购入债券应按实际支付的价款（包括手续费）借记“长期投资――债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。

例：a商业公司于4月1日按面值购入b公司3年期债券10000元，手续费100元，票面利率1o％，到期一次付息。

1.购入时的会计分录如下：

借：长期投资――债券投资10100。

贷：银行存款10100。

2.该项债券到期时的利息为3000元（10000×10％×3），收到本息时的会计分录如下：

借：银行存款???13000。

贷；长期投资10100。

投资收益――债券投资收益???2900。

如果债券是在发行日期后一定时期内购入的，则购入价中包括了债券的利息，应将这部分利息从实际支付的价款中扣除记入“长期投资――应计利息”账户的借方，实际支付的价款扣除应计利息后的差额记入“长期投资――债券投资”账户的借方，实际付款贷记“银行存款”账户。

例：上例如a公司购入b公司的债券于191月1日发行，a公司购买时应包括一个季度的利息250元（10000×10％×1/4）。购入时的会计分录如下：

借：长期投资――债券投资???9850。

――应计利息???250。

贷：银行存款???10100。

该项债券到期的利息为3000元（10000×10％×3），a公司收到债券本息时的会计分录如下：

借：银行存款???13000。

贷：长期投资――债券投资???9850。

――应计利息???250。

投资收益――债券投资收益???2900。

该项利息跨期较长，为了正确计算企业损益，投资企业可以按期计算应计利息。

（二）溢价购入债券的核算。

企业购入债券由于其利率高于当时的实际利率，因此，债券的购入价就要高于票面价值。购入时按实际支付的价格，借记“长期投资――债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。每期收到的利息因其中包括了一部分因溢价购入而预付的代价，因此必须在收到利息时进行摊销，使债券到期时的账面价值与债券面值相等。收到利息时的会计分录应按实际收到的金额借记“银行存款”账户，按摊销金额贷记“长期投资――债券投资”账户，差额贷记“投资收益”账户。

1.溢价购入时的核算。

例：a商业公司购入b公司债券10000000元，期限5年，票面利率12％，每年付息一次，当时市场利率为10％，因此溢价760000元购入。购入时的会计分录如下：

借：长期投资――债券投资???10760000。

贷：银行存款???10760000。

为152000元（760000／5），该债券每年利息按账面计算为1200000元（10000000×12％），投资收益应为1048000元（1200000-152000）。实际利息法是指债券的利息按市场利率计算，按账面利率计算的利息与按市场利率计算的利息的差额即为溢价的摊销。如上例按票面利率计算的利息为1200000元，按市场利率计算的第一期利率为1076000元（10760000×10％），差额124000元（1200000-1076000）即为第一期溢价摊销额，其余各期见下图表。

（实际利息法）???单位：元。

付息期。

支付利息。

实际利息。

溢价摊销。

账面价值。

1

z

3

4

5

1200000。

1200000。

1200000。

1200000。

1200000。

1076000。

1063600。

1049960。

1034956。

1015484。

124000。

136400。

150040。

165044。

184516。

10760000。

10636000。

10499600。

10349560。

10184516。

lo000000。

注：第二期的实际利息为10636000×1o%=1063600元，余类推。第五期实际利息的差额为计算尾差。

现举例说明如下：

（1）用直线摊销法摊销溢价。

例：仍用上例资料，企业收到按票面金额及票面利率计算的利息收入为1200000元，其中每年应分摊的溢价金额为152000元，债券投资收益为1048000元（1200000-152000），会计分录如下：

借：银行存款???1200000。

贷：长期投资――债券投资???152000。

投资收益――债券投资收益???1048000。

经过以上分摊，5年后溢价金额760000元已全部摊销完毕，债券的账面价值与票面价值完全一致，各为1000万元。

（2）用实际利息法摊销溢价。

[例]上例企业第一期的实际利息为1076000元，票面利息为1200000元，票面利息与实际利息的差额为124000元，因此，应摊销溢价124000元。会计分录如下：

借：银行存款???1200000。

贷：长期投资――债券投资???124000。

投资收益――债券投资收益???1076000。

根据前面债券溢价摊销表列示，长期投资经5年摊销后最后账面价值为10000000元。

3.到期收回本金的核算。债券到期时不论是采用直线法或者实际利息法，其最后余额均为10000000元，收回时的分录如下：

借：银行存款???10000000。

贷：长期投资――债券投资???10000000。

债券投资心得篇十四

随着市场波动加大，和新股密集上市，更多投资人把目光投到了风险较低的债券型基金上面。

债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种，因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然，债券型基金并非没有风险，有时候其投资风险也相当很高，因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。首先，投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券，因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，那么这时债券市场投资风险加大，尤其是在债券利率属于历史低点时，就更要慎重。反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流入债券市场，债券价格就会呈上升趋势，这时进行债券投资可获得较高收入，尤其是在债券得率属历史高点时，收益更为可观。

总之，利率的走势对于债券市场影响最大，在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。其此，投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券，而新股申购一般风险较小，因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主，也参与股票投资，因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说，纯债型基金风险相对小于偏债型基金，当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势，若股市走强，选择偏债型基金可能是较好的的选择。

抓准债券基金交易时机

一般来说，俊券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机，债券下跌转为上涨期间都是买进时机。债券的安全性虽高，但价格也是有波动的，债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进，在价格未上升到峰顶时卖出，就能够赚钱。因此，对投资者来说，能否选择正确投资时机，做到低买高卖是很重要的。

投资债券基金主要需要注意什么：

第一，考虑自己的风险承受能力。债券基金按风险从低到高分别为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金。其中可转债与股市联系最密切，所以风险最高。问理财数据显示，今年以来，债券基金中表现最好的是可转债基金，但11月18日之前的一周时间里，债券基金出现了比较大的下跌，而跌幅靠前的绝大多数为可转换债券基金。问理财首席分析师王子涵建议风险承受能力小的投资者关注纯债基金、一级债基，风险承受能力强的投资者关注二级债基金或者可转债基金。

第二，把握债券基金的最佳投资时机。21日央行宣布降息，这会使企业融资成本的下行，促进经济的稳增长。而对于债券基金产品来说，是绝对性的利好。市场资金利率下行时，正是投资债基的好时机。

第三，长期持有比较好。债券基金是长期投资的基金理财产品。尤其是目前债基的后市较为乐观，长期持有才能获得更多的赢利，建议最好持有时间在一年以上。

债券投资心得篇十五

例1：1月，春江市医疗保险机构购买国家债券500万元。依据有关凭证，作会计分录如下：

贷：财政专户存款5000000。

例2：1月71月购买的国债到期兑付，利息50万元，依据有关凭证，作会计分录如下：

借：财政专户存款5500000。

待转收入——待转利息收入500000。

【本文地址：http://www.xuefen.com.cn/zuowen/7197289.html】