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金融研究论文篇一
首先，商业银行在开展供应链金融业务的伊始要对核心企业进行全方位的审查，挑选效益好、行业前景好且规模大，具有较强影响力的企业作为核心企业，同时对供应链金融内的其他交易主体进行严格筛选。其次，鼓励核心企业对其上下游的'交易企业设置奖罚措施，这样有利于商业银行利用核心企业的行业地位约束融资企业，降低商业银行信贷风险。最后，充分利用核心企业给予上下游企业的排他性优惠措施，有利于商业银行实施信用捆绑技术，降低商业银行承受的信用风险。
3.2建立科学的供应链金融风险预警机制。
构建科学的供应链风险预警机制可以有效对供应链内可能发生的风险进行预测与防范，发现风险发生的源头，提前对风险源进行处理，降低供应链金融风险发生概率，具体可以从以下几个方面实施供应链金融风险预警机制:首先，建立科学的风险分析机制。科学的风险分析机制能够发挥供应链金融风险信号的检测诊断功能，通过发现供应链金融中的异常信号，应用当代科学的风险诊断技术对其进行分析与判断，对风险的大小与可能带来的不良后果进行评估。风险预警机制的基本办法是将其采集的信号传输给供应链金融预警分析系统，通过各项风险指标与风险预警的判断模型对风险的发展趋势以及可能带来的不良后果进行判断;其次，完善风险预警后相应措施。通过供应链金融预警信号进行分析，根据不同的风险类别对风险进行有效处理，将可能出现的损失降到最小。
3.3加强供应链金融现金流风险管理。
供应链金融必须基于真实的贸易背景并以贸易项下利润的实现与结算的控制去引导现金回流至银行的通道，进而保证了银行信贷资金的还款来源。因此信贷资金的专款专用体现了现金流的有效管理，也是保障融资企业还款来源的核心技术之一。首先，流量管理。商业银行对现金的流量管理具体地体现为授信额度与规模。因此，商业银行要重点考察现金流量与授信企业的经营规模与支持性资产的匹配状况，以及供应链网络内各主体的经营能力;其次，流向管理。商业银行要在供应链金融的具体环节通过对回流资金的时间、额度与路径的控制，实现对现金流向的控制;最后，循环周期管理。这种管理方式要在综合行业结算方式、平均销售周期的基础上，计算出一个完成的资金循环时间，从而保证授信企业在供应链内完成资金流与物流的循环。
金融研究论文篇二
【论文摘要】计量经济学是经济和管理类学科开设比较普遍的一门重要的方法论学科,也是经济类专业的一门重要的核心课。由于该课程比较难教和难学,而且很多学生的基础不够扎实,因此需要通过教学内容和教学方法改革来培养学生学习计量经济学的兴趣,提高学生的应用能力。本文根据计量经济学教学和研究的实践,探讨了计量经济学教学内容改革、教学方法改革和理论教学与实践教学的配合等问题。
【论文关键词】计量经济学教学内容教学方法教学改革
一、引言
改革开放以来,随着经济社会的发展,人们越来越认识到实证研究和计量经济学的重要性,因此越来越多的高等院校开始开设计量经济学课程和数量经济学专业。计量经济学是一门综合性很强的学科,要求学习者具有较好的经济学素养和扎实的`数理统计基础,是经济学类最难教和最难学的课程之一。计量经济学对学生掌握定量分析方法非常重要,而很多学生的基础不够扎实,如何通过教学内容和教学方法改革来培养学生学习计量经济学的兴趣,提高学生的应用能力,就成为计量经济学教学者必须思考和解决的一个非常重要的问题。本文探讨本科计量经济学教学内容革新、教学方法改革以及理论教学与实验教学的结合等问题。
二、计量经济学的教学内容革新
1、教学内容革新
目前,大学教育已经由精英教育向大众教育快速发展,大多数本科毕业生将直接走向实际工作岗位。因此,本科阶段的计量经济学教学目标与教学内容也应作相应的调整,应调整为使学生掌握计量经济学的基本方法论,并能够运用所学知识进行简单的实证分析,解决各种实际问题。
由于很多的学生经济学素养不够好,导致对计量经济建模理解不深,因此,在教学中教学者要经常回顾和补充一些经济学知识。由于大多数本科生对繁琐的数学推导不感兴趣,而且这对于他们学习和应用初级计量经济学作用不大,因此教学中要尽量避免繁琐的数学推导,同时也要鼓励部分基础较扎实的学生通过自学数学推导加深对计量经济学的理解。
本科计量经济学教学还要处理好经典计量经济学与现代计量经济学之间的关系。经典计量经济学是现代计量经济学的基础,只有学好了经典计量经济学,才能够更好地理解现代计量经济学。本科计量经济学教学内容应以经典计量经济学为主,以现代计量经济学为次。
2、考核方式
计量经济学课程特点要求分为理论教学与实验教学两部分,两部分对于学生掌握计量经济学方法论都非常重要,因此两部分都不可偏废。计量经济学考核方式根据实验教学课时多少而定,如果实验教学课时达到总课时的1/3左右,建议把实验课单独进行上机考试,成绩也计入课程总成绩,实验课成绩比例可以根据具体情况而定(比如占总成绩的20%)。计量经济学理论部分考核一般是笔试,注重对基本分析方法的理解和掌握。实验部分主要考察学生对实验过程、实验结果和利用结果进行分析和预测的掌握情况。
三、计量经济学的教学方法改革
1、革新与强化多媒体教学
在计量经济学的教学中,多媒体教学和计算机软件教学越来越重要。在计量经济学教学过程中,有大量例题和数据需要演示,而课堂板书浪费时间,所以该课程普遍都采用多媒体教学。多媒体教学可以节省大量的板书时间,讲解更加直观,而且可以把软件使用与理论教学紧密结合,使学生对计量经济分析过程和结果的理解更加深刻。多媒体教学还可以加强案例教学,促使教师快速更新教学内容,从而对教师的要求也大大提高了。多媒体教学节省了大量板书的时间,但如果课堂讲授速度偏快,学生常常跟不上教学的节奏。这就需要教师保持合适的讲授速度,给学生较充分的思考和理解的时间,必要时教师还需要对一些内容进行板书。
2、注重计量经济学方法论的综合运用
计量经济学是实践性很强的一门学科,也具有一定的“艺术性”,因此学生常常是学完了却不知道如何前后贯穿、综合运用。让学生完成一篇简短的实证研究论文是培养学生综合运用计量经济学方法论的一种较好的方式。由于完成一篇论文需要较长的时间,如果能够安排一门计量经济学课程设计,教学效果就会更好。这对于学生以后完成毕业论文和进行实证研究将会有很大帮助。
安排学生完成计量经济学论文,应包括实证分析的完整过程:查阅文献、选题、搜集数据、建立计量经济模型、参数估计和假设检验、模型的检验与修正、利用模型进行分析和预测。完成论文的难点主要在于选题和模型检验与修正。学生在模型检验与修正方面出现的问题较多而且比较普遍,需要教师给予较多的指导。
四、计量经济学理论教学与实验教学的配合
1、实验教学与理论教学的协调
计量经济学的课程特点要求理论教学与实验教学并重。由于教学条件的改善和教学方法的改革,现在国内本科计量经济学一般都分为理论教学和实验教学两大部分,但两部分的课时安排各学校不尽相同。各学校对理论学时安排基本上在40～64课时之间,实验学时安排在8～16课时之间。各学校在理论和实验学时方面的差异主要跟各学校学生的基础、师资队伍水平和对实验的重视程度有关。通过多年的教学实践,我们认为理论教学和实验教学大致安排48个学时和16个学时比较合适大多数学校。
2、课程教学软件的选择
计量经济学可以使用的专业软件有很多,比如eviews、minitab、sps和stata等,这些软件各有优势和特长。eviews是计量经济学中使用最广泛的软件,国内外大多数教材都以eviews为主进行教学,回归结果比较直观和全面,但由于没有中文版,学生学起来比较难一些。minitab在管理学和质量控制中使用较多,pasw在社会学等学科使用较多,minitab和pasw都有中文版了,而且界面和功能也非常人性化。对于计量经济学教学软件的选择,经济学类专业的一般都选择eviews;管理学类专业既可以选eviews,也可以选minitab等;社会学等专业既可以选eviews,也可以选pasw等。
参考文献:
[1]庞浩:对《计量经济学》课程建设的若干思考,统计教育,2004(3).
[2]李子奈:我国计量经济学发展的三个阶段与现阶段的三项任务,经济学动态,2008(11).
[3]胡荣才、王亚雄:本科《计量经济学》教学中几个问题的思考,统计教育,(9).
[4]张常青:计量经济学课程教学内容与教学方法改革探讨,黑龙江教育学院学报,(4).
金融研究论文篇三
摘要：2007年全球最受关注的事件莫过于美国的次级抵押债务危机，这场原本起源于美国房地产按揭市场一个初始规模相当小的信用违约率上升的事件，在不经意之间就已扩散到全球，造成了极大的经济恐慌。全球资本市场的信心也由此遭到了沉重的打击，而世界经济发展的前景也就此被蒙上了一层浓厚的阴影。虽然各方对最终损失的估计不同，但所估算的金额都是极其巨大的。直到目前为止，这场危机仍然还在继续当中。估计在未来一段时间，全球金融市场的一些制度可能会因这场危机而有所改变，而金融市场发展的方向也会有所调整。
关键词：次贷危机，全球金融市场，信用违约率，信用评级公司，监管缺失，结构金融。
2007年全球最受关注的事件莫过于美国的次级抵押债务危机，这场原本起源于美国房地产按揭市场一个初始规模相当小的信用违约率上升的事件，在不经意之间就已扩散到全球，造成了极大的经济恐慌。到目前为止，已有多家抵押贷款公司破产，全球最大、最为名声显赫的银行和投资银行（包括花旗银行、jp.摩根、ubs、美林、高盛、贝尔斯登等等）无一例外地遭受到了巨额的损失。而全球资本市场的信心也由此遭到了沉重的打击，而世界经济发展的前景也就此被蒙上了一层浓厚的阴影。虽然各方对最终损失的估计不同，但所估算的金额都是极其巨大的。直到目前为止，这场危机仍然还在继续当中，其结果究竟如何，还无从知道。但这场危机的影响将极其深远，人们开始反思过去一段时间全球金融市场发展所存在的种种问题，估计在未来一段时间，全球金融市场的一些制度可能会因这场危机而有所改变，而金融市场发展的方向也会有所调整。
一、居民次级抵押贷款概况。
随着次贷危机在全世界的蔓延，原本并不广为人知的次级抵押贷款一时成为人们关注的重点。所谓次级抵押贷款是指向低收入、少数族群、受教育水平低、金融知识匮乏的家庭和个人发放的住房抵押贷款。其基本特征可以归纳为以下三点：
（一）次级抵押贷款的借款人信用记录比较差，信用评分较低。
美国的信用评级公司（如fico）将个人评级分为五等：优（750850分）、良（660749分）、一般（620659分）、差（350619分），不确定（350分以下）。次级贷款的借款人的信用评分多在620分以下，在正常的情况下，除非个人可支付高比例的首付款，否则根本不符合常规的抵押贷款条件。
（二）在次级抵押贷款中，贷款/房产价值比和月供/收入比都比较高。
在正常级别的住房抵押贷款中，抵押贷款与房产价值之比（ltv）多在80%左右，借款人月还款额与收入之比在30%左右。而在次级抵押贷款中，平均的ltv平均在84%，有的超过90%，甚至100%。这意味着次级抵押贷款的平均首付低于20%，甚至是零首付。在没有任何个人资金投入的情况下，银行失去了与贷款人的风险共担机制，其中所蕴含的潜在道德风险是显而易见的。而较高的月供/收入比意味着贷款人可自由支配的收入有限，抵抗风险的能力也较差。
（三）次级抵押贷款的拖欠率和取消抵押赎回权比率较高。
由于次级抵押贷款的`信用风险比较大，违约风险大致为优质抵押贷款的7倍，因此，次级抵押贷款的利率比优质抵押贷款要高350个基点左右，且80%为可调整利率。如果在贷款期内，利率持续下降，贷款人的还贷负担将减轻。但在贷款利率逐步上升时，贷款人的债务负担会加重，导致拖欠和取得抵押赎回权的风险加剧。
从根本上讲，美国次贷危机的产生和爆发与美国宏观经济政策（特别是货币政策的变动不无关系）。尽管开展时间不短，但美国次级抵押贷款市场在20世纪的发展相当缓慢，规模也并不大。但在进入21世纪后，为应对新经济泡沫破裂和“9.11“事件的影响，美联储实行了极其宽松的货币政策，从到间连续25次降息，将联邦基金利率从6.5%一路调低至1%，并将1%的基准利率水平从206月26日到206月30日期间保持了一年多的时间。
尽管，从央行的角度来讲，货币政策“超调”可以为市场应对外部冲击提供较为宽松的外部环境，但却在不经意之间，埋下了一个重要的风险隐患。在低利率的情况下，许多商业银行为拓展业务，还纷纷调低了个人抵押贷款的首付标准，甚至出现了零首付的状况，所有这些，都刺激了房地产贷款（尤其是次级抵押贷款）的迅速发展。与此同时，低利率的环境也刺激了房地产市场需求的增加，美国房价一路攀升，房地产市场日益活跃。低利率环境和房产价格一路飙升，在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险，使美国次级抵押贷款进入了一个快速发展期，有数据显示，次贷发展最快的时期是2006年。根据国际货币基金组织估算，截至2006年底，美国次级抵押贷款占美国整个房地产贷款的14.1%，大致规模在1.1万亿到1.2万亿美元。
正如次贷市场的繁荣肇端于过于宽松的货币政策环境一样，其风险的爆发也正是开始于宽松货币政策的结束。不难理解的是，在货币政策收紧时，利率将会持续上升，由于次级抵押贷款的利率大多都是浮动利率（会根据市场利率的变化进行重置），利率的持续上升会加重贷款人的还款负担。此外，紧缩政策还会减少房地产市场需求，对房价产生负面的影响，这会降低贷款人的资产净值，降低其的再融资能力，当然，房价的下跌也降低了贷款人违约的机会成本，使信用风险加大。为防止市场消费过热，从年开始，美联储重新进入加息周期，截至2006年底，美联储先后加息17次，将利率从1%提高到5.25%。在随后的时间中，加息的影响逐渐显现，受房价下跌和贷款利息大幅上升的双重影响，次贷市场的风险开始大面积显现。据统计，2007年，美国次级抵押贷款的拖欠率达到了13.3%，取消抵押赎回权比率为4%，而与之相对应的正常抵押贷款的拖欠率仅为2.57%，取消抵押赎回权比率为0.5%。
二、次贷危机的传递。
宏观经济环境的变化导致了美国次级抵押贷款债务风险的集中爆发，信用违约率大幅上升。但是，仅仅是次贷损失本身，并不足以对全球金融市场产生深刻的影响。正如前文提到的数据，在2006年末，美国次级抵押贷款余额约在1.1万亿1.2万亿美元之间，即使是考虑40%左右的损失率，其最终引发的损失也就在4000亿美元左右，而美国当年的gdp大约在15万亿美元左右，占比约为2%，与三十年前在美国发生的储贷协会危机还不可同日而语。
但从事情随后的发展来看，次贷危机对美国乃至全球经济、金融的影响却远远超过了储贷协会危机。其背后的一个重要原因，便是与cdo1等结构金融产品的高度发展相关联。
根据国际清算银行（bis）的数据，由于各种原因的影响，在以来，cdo产品经历了快速的发展，而且，无论是传统的高等级的cdo还是中间级cdo，在抵押资产或参照资产的选择上，其风险偏好都有所增强，对高风险的次级抵押贷款以及次级抵押贷款债券（subprimermbs）的配置比率明显上升。从美联储所作的估算看，在20052007年间，各种cdo产品所包含的次贷信用风险敞口要远大于次贷的实际规模。而且，现有的研究也表明，cdo产品的结构设计决定了其受系统性风险冲击的影响要大于其抵押资产，换句话说，在宏观经济政策逆转时，与次级抵押贷款相关的cdo产品的实际损失要远大于次级抵押贷款。
所有这些，都在无形之中放大了美国次贷危机的影响范围。cdo产品交易的主要参与者，包括全世界范围内的大型银行、证券公司、保险公司、对冲基金、养老基金遭受了不同程度的影响。
在抵押/参照资产（次级抵押贷款）的违约率上升的情况下，相关债券大幅减值，而持有相关债券的各金融机构遭受了不同程度的损失。从2007年3季度开始，各金融机构（截至目前，巨额亏损名单上包括了全球最著名的商业银行、证券公司以及对冲基金等）所遭受的巨额损失开始逐步被披露出来。由于这些金融机构是全球金融市场最主要的参与者和做市商，其财务困境自然会对其他市场产生连锁反应，引起股票市场和债券市场上的流动性紧张，投资信心受挫。2008年以来，全球股市都因肇端于次贷风险的金融危机而出现了深幅下挫，财富蒸发数以万亿计。
应该说，美国次贷危机的扩散，向全世界展示了结构金融风险的破坏力。本来是用于分散和管理风险提高市场运行效率的工具，似乎一下成为了制造更大风险的罪魁祸首。如何去理解这样的角色转换呢？各方的论点不尽一致。但在我们看来，结构金融技术的应用如一把“双刃剑”，在一个合适的范围内时，结构金融会有效地降低市场交易成本，提高整个金融市场的运行效率，但如果超过了一定的范围，那么，结构金融在很大程度上就会演变成一场彻头彻尾的，不但无助于金融市场效率的提高，反倒会埋下许多风险隐患，加剧金融市场的波动。而美国次贷危机的蔓延的根源显然就在于过度结构化，而从目前看，造成这种过度结构化的原因有如下几个方面：一是，银行和投资银行出于赢利目的，有过度结构化的动机；二是，信用评级机构对结构性产品信用评级的失误，为过度结构化提供了便利；三是，监管方对相关风险的认识不足，监管缺位，放任了金融机构的过度结构化行为。
（一）银行和投资银行。
一般说来，银行和证券公司可以从cdo交易中获得三方面的好处：一是资产组合管理，即通过资产的出售，达到分散和降低自身信用风险的目的；二是从发起、构建以及销售cdo产品的过程中收取各种手续费和服务费；三是从cdo产品的做市和交易中获取收益。cdo产品最初的发展可能是源于第一个目的，以应对巴塞尔协议关于资本充足率的要求。但从最近几年的发展看，银行和证券公司的重心明显已向后两方面转移，将其作为了一个重要的收入来源。bis近期的调查显示，国际大型银行实际进行的cdo交易规模已远远超出其信用风险管理的需要，超过其需要对冲的信用风险敞口的规模已达到50%。这在一定程度上意味着，结构金融技术的运用，已超出了其本身的基本功能之外，而成为了大型银行利用市场对cdo产品相关价值评估不完善而谋取自身利益的一种工具。在相关监管缺失的情况下，过度结构化在所难免，风险隐患也就此埋下。
（二）信用评级公司。
以cdo为代表的结构金融产品的设计相当复杂，大多数市场参与者很难对其风险/收益状况进行准确的评估。因此会在很大程度上依赖于评级公司对其评级。研究表明，信用评级机构在cdo对产品的评级总体上是不可靠的。而投资者根据这样的评级来进行投资，遭受严重损失显然是一件不可避免的事情。造成信用评级公司评级失效的原因很多，cdo产品信息的不透明给评级工作带来了不少困难，而评级公司自身对cdo产品风险认识的不足也是一个重要原因，此外，评级公司与发起人之间利益关系的存在也可能会使评级工作失去其应有的公正性。无论如何，目前全世界范围内对评级公司的责难正在不断升级，未来一段时间，评级公司在结构金融方面的工作可能会出现一些根本性的变化。
（三）监管缺失。
在过去很长的时间，监管当局的注意力一直集中在银行和存款机构，强调对机构稳定的监管，而对产品创新多半采取了放任自流的态度。但结构金融这一类产品的出现，不但增大了金融体系整体的系统性风险，而且通过提高金融机构之间的关联性，而增加了相关性风险，是对金融稳定的一个潜在威胁。监管当局相对放任自流的监管态度，在一定程度上纵容了金融机构的过度结构化行为，由此埋下了巨大的风险隐患。
而由于相关监管的缺失，结构金融市场的一些基本信息高度不透明，监管当局在危机发生并扩散时，甚至都很难对其所可能涉及的范围及其危害程度做出准确的评估，并采取及时和有效的政策以遏制危机的扩散，而只是在其已经全面爆发时，才进行了大规模的干预措施，在时机上多少有些滞后。
总体来说，监管体制建设的滞后，对次贷风险的形成和扩散负有一定的责任，从未来看加强对结构金融产品的监控，提高市场透明度，加强市场纪律，将是未来监管制度建设的一个重点，这对规范结构金融的发展，将起到极其重要的作用。
金融研究论文篇四
加快开发西部,对于我国经济发展具有深远的意义,它引起了各级政府、专家学者以及国内外投资者的广泛重视和兴趣。本文主要就金融如何支持西部开发问题谈点粗浅看法。
一、开发西部的战略原则
1、重点开发与综合统筹相结合。对于开发西部的战略安排,目前专家学者见仁见智,但一般都主张将重点放在江河综合治理、环境保护、基础设施、资源开发等方面。应该说,这些主张都有一定的道理,也是开发西部必须重点考虑的。但持这些观点的学者也只是站在各自的角度分析问题,缺乏统筹性。笔者认为,开发西部应进行系统规划。
首先,在时间安排上应分阶段进行。自80年代初开始,在特区理论和“梯级理论”两个重要理论的支持下,我们用将近二十年的时间开发了东部。由于良好的自然条件和基础设施,伴随着国内市场经济体制的逐步确立和全球经济的复苏及较长时期的繁荣,东部地区的经济从开发到成熟只用了二十年时间。相比而言,西部地区基础设施落后,自然条件严酷,因而开发所需时间可能不会短于东部地区,也就是说不会短于二十年左右的时间。对于这二十年时间的安排,我们考虑至少应该用大约五年左右的时间进行基础设施建设,主要是交通、通讯、生态以及环保等建设;接着再用大约五年左右的时间进行资源开发,主要是资源本身的开发,同时做好生态与环保工作;然后用五年到十年的时间发展西部地区的加工工业,这种加工工业必须以西部的资源为依托,以提高产业关联度为基础。当然,这三个阶段开发的内容虽然各有重点,但也不能截然分开。
其次,西部开发必须走综合规划、综合开发之路。在中央提出开发西部的战略构想后,西部各省区都表现出了极大的热情,列出了诸多开发项目。但冷静观察就会发现,在热情的背后却缺乏一个开发的整体构想和综合规划。而这正是目前西部开发中最需要的。之所以如此考虑,理由在于,一是考虑到该地区发展的可持续性。在人们的意识中,西部地区蕴藏着取之不尽、用之不竭的能源、原材料,开发西部就是将这些能源、原材料开发出来,源源不断地输向中东部地区。如果按这种认识和思路开发西部,一旦将来西部地区的'资源枯竭,这一地区经济的发展将面临无法估计的困难。前苏联巴库石油城的盛衰过程就是我们的前车之鉴。二是考虑到战略大循环因素。从战略循环讲,将来东部地区应该、也必定率先溶入国际大循环,即走两头在外的路(这一迹象已现端倪),至少部分依赖于外部,而广大的西部地区则更容易走一头在外之路。这样,西部地区就不能只作为中东部地区的能源、原材料基地而开发,必须从长远着想,做好开发前的综合发展规划,走综合开发和可持续发展之路。
2、区域开发与整体带动相结合。对于开发西部的主张,许多人认为不过是开发完东部后的又一区域开发战略,其最大的受益者是西部诸省区,所以,他们对西部开发不报什么热情。其实,这种认识是不全面的。纵观二十年的经济发展,我国经济增长主要经历了两个大的周期,第一个周期的复苏期开始于1982年,第二个周期的复苏期开始于1991年,每个周期大约10年左右时间。如果纯粹从时间轮回过程分析这种周期,可以看出我国经济的周期波动大约十年左右时间为一个周期。按这种时间周期分析,我国宏观经济在经过90年代末的几年衰退后,应该在2001―2003年出现一个新的复苏,开始一个新的周期。进一步讲,以往两个复苏,都与当时国家宏观经济战略中的两次大规模开发有直接关系。众所周知,80年代初我国实施了以开发深圳为龙头的特区开发计划,这是整个80年代经济增长的基础;90年代初国家又实施了海南开发(后来搁浅)与上海浦东开发计划,这次开发(尤其是上海开发)成了整个90年代全国经济繁荣的基点。因此,在宏观经济增长中除了常规增长的部分外,国家实施地区开发则是宏观经济增长的一个重要的初始推动力。
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金融研究论文篇五
摘要：美国的次贷危机已经演变成一场金融危机，作为世界经济的一个重要参与者，中国也肯定会受到影响，简要介绍了此次金融危机的发展过程，探讨次贷危机对中国经济的发展的影响并得到一些启示。
次贷的全称是美国住房按揭次级抵押贷款(subprimemortgageloans)，是一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款，具有很高的信用风险。
所谓次贷危机就是由于次级抵押贷款人到期不能按时偿还贷款所引发的危机。美国人几乎都是贷款买房，而且通常都是长期贷款。美国房地产贷款可以细分为优质抵押贷款、次优抵押贷款、次级抵押贷款3种。次级抵押贷款是向那些信用分数较低、收入证明缺失、负债较重的人提供的住房贷款。这些次级抵押贷款人由于利率上升和楼市降温的双重影响，导致贷款拖欠和违约数量不断提高，最终引发美国次贷危机的爆发。
美联储为了抑制通货膨胀，在2007年初，不断上调联邦基准利率，导致房屋抵押贷款人的还款压力越来越大，次贷风险开始萌芽。2月，汇丰控股为在美次贷业务增加18亿美元坏账拨备，美国最大次级房贷公司全国金融公司(coun-trywidefinancialcorp.)减少放贷，次贷危机初现端倪。3月，全美第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司宣布破产，触发次贷危机。到了7月，标准普尔和穆迪两家信用评级机构分别下调了612种和399种抵押贷款债券的信用等级，引发全球金融市场大震荡。随后次贷危机逐渐蔓延，并在全球范围扩散，一些规模较大的金融公司相继宣告其资产亏损状况，比如澳洲麦格理银行、德国ikb银行、法国巴黎银行等全球数十家机构宣布，因投资次贷相关债券所导致的资产亏损需冻结资产、拒绝赎回资金或破产，其中美国花旗集团在2007年第四季度的损失就达到了100亿美元。
此外，2008年1月，惠誉国际信用评级有限公司把重要的债券保险商———安巴克公司的信贷评级从aaa降到了aa，这意味着次贷**对保险业也产生了冲击。以上种种事件导致全球证券价格下跌、市场流动性萎缩、贷款成本上升以及消费需求下降，至此，次贷事件已从单纯的信用风险演变成了全球性的金融危机。
二、次贷危机对中国经济的影响。
美国的次贷危机已经演变成一场金融危机，随着经济全球化的深入，中国已不可能独善其身，次贷危机正通过各种途径影响中国经济。次贷危机对中国经济既有好的的影响，也有不好的影响。
(一)次贷危机对中国经济的损害1.在进出口贸易方面金融危机引起美国经济及全球经济增长的放缓。美国是中国第二大的出口贸易国，2001年以来，在所有的对外出口中，中国对美国出口比重一直保持在21%以上，因而美国经济状况对中国出口贸易的影响很大。研究数据表明，美国经济增长率每下降1%，中国出口额就会减少6%左右。因此，从理论上看，美国次贷危机将对我国出口商品产生不利影响。以纺织品行业为例，欧美市场一直是中国纺织成衣出口的重要市场，支撑着国内众多纺织企业的出口贸易，但是由于金融危机的影响，美国失业率创下了4年以来的新高，达到了5.7%，居民消费信心指数降到了51.9。而欧洲的德国、英国等也深受金融危机的危害，相继出现经济萎缩的状况，消费需求自然也随之明显下降。中国的纺织服装出口所面临的不是单一市场的萎缩，而是全球市场的萎缩，对于中国纺织品行业来说，这无疑是一个theoryresearch学理论沉重的打击。
2.对中国的证券市场和房地产行业的'影响次贷危机一方面，直接加剧国内证券市场的动荡;另一方面，外部市场的持续波动又会从心理上影响经济主体对中国市场的长期预期。从上证指数来看，中国股市在这次金融危机中从6200多点下跌到1600点，这样的跌幅比金融危机中美国道琼斯指数的下跌幅度还要大。但是，随着金融危机的缓和与中国应对金融危机4万亿对策，特别是货币政策的放松，从2009年11月中国股市开始回升。
2008年下半年，中国房地产价格出现了多年不见的下跌走势。在2008年下半年，在广东、深圳房地产价格出现了20%左右幅度的下跌，个别地区和楼盘的降幅还要大些，广东的最大的房地产经纪商开始破产。但是，从2009年3月份开始，随着货币政策的放松和整体应对金融危机政策的实施，以及房地产产商的投机与炒作，中国房地产价格出现了回升的趋势。
3.对中国就业的影响。
金融危机使大量的中小型企业的倒闭，外资突然撤资，经济增长放缓，社会对劳动力的需求减少，同时600万大学生毕业等使得劳动力供给急剧增加，劳动力需求小于劳动力的供给，使整个社会的就业压力增加。
(二)次贷危机对中国经济的促进因素1.对中国调整经济增长模式起到一定的促进作用2008年中国gdp增长9%，在9%的gdp增长当中投资占了4.2%，消费4.0%，进出口0.8%，和2007年的数据相比，投资和消费贡献率在上升，进出口贡献率在下降。这个结构充分反映了美国次贷危机和世界金融危机对中国经济的影响。中国过去的经济增长模式是以外需为主，以出口为主，而次贷危机的出现，使外需这驾马车的作用急剧下降。中国可以充分利用这一契机，大力发展内需来弥补外需的不足。2008年11月5日，国务院常务会议确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的10项措施，并推出4万亿投资计划。中国是有13亿人口的发展中大国，具有广阔的国内市场，可以充分发挥内需对于中国经济发展的作用，减少对于外需的依赖，加快调整中国经济增长的模式。
2.中国具有强大的外汇储备，可以进行跨境并购次贷危机发生后，国际资产价格大幅下跌，国际原油价格由最高的每桶147.27美元下降到现在40美元，下降幅度达到73%，其他重要资源价格也有大幅度的下跌。中国拥有2万亿美元的外汇，国家应该利用现在的资源价格总体下行的机会，鼓励国内企业跨境并购，占有更多的战略资源，特别是能源资源和基础金属。国内企业更多的参与国际资产配置，收购具有科技优势和自主知识产权的企业。可以说，这次次贷危机为中国企业在国际化的战略布局提供了难得的机遇。
三、中国的应对策略。
(一)刺激内需，升级产业结构和扩大就业我们国内的消费需求还有很大的空间，要减少对外部市场的高依赖。我们外贸依存度高达60%，如果能把这60%中的一半甚至更多转化为内需，那中国的市场就相对国外风险的抵御能力就会加强。长期以来，我国经济增长过分依靠进出口，在此次金融危机的冲击，政府应以扩大内需为经济增长达主动力，通过各种措施，扩大基础设施建设，提高人民可支配的工资收入;由国家提供更多的公共服务，促使公众减少储蓄，增加内需;加快转变经济增长方式，出台相应政策促进出口结构调整和产业结构优化升级;出口企业要积极开拓新市场，落实市场多元化战略。
(二)以中性政策为主，应对证券市场波动境内外资本市场变动的相关性和因果性已经显著上升，2008年内国内外资本市场交相大幅震荡在所难免。应采取中性政策加以应对：一要坚持货币政策不针对资产价格，不迁就证券市场的要求，不因市场波动而变动;二要进一步放松证券市场自身的管制，适时加快基金审批等，给市场以一定利好;三要及时调整税收政策，在出现严重恐慌时，可考虑印花税回调至2006年的水平。
(三)继续坚持审慎和循序渐进的金融开放政策，加强监管合作次贷危机给美国、日本和欧洲的金融业造成了重创，但是中国金融业几乎没有受到次贷危机的直接冲击，中国对金融业的严格管制以及审慎的对外开放的步骤发挥了重要作用。同时，在金融市场日益全球化的今天，金融创新导致金融产品越来越复杂，传统金融子市场之间的界限已经淡化，跨市场金融产品日益普遍，因此跨部门的监管协调和监管合作显得格外重要。中国要加强同全球金融监管机构的合作，不断完善对于金融创新产品特别是金融衍生产品的监管。
参考文献:。
[2]李宝伟.全球不均衡货币、今日体系下的危机与对策[j].亚太经济.2008，(4).
[3]杨坤.金融监管创新:构建新型金融监管协调机制[j].时代金融2008，(8).
[6]罗伯特·希特.次贷危机终结[m].中信出版社,2008.
金融研究论文篇六
摘要：《国际金融》课程是一门综合性、实践性和时代性很强的课程，该课程的这些特点，决定了在其教学过程中必须对课堂教学模式进行改革。要充分利用多媒体教学手段；灵活运用多种教学方法，并与优化教学内容相结合；要改革考试方法和内容，建立科学的考核指标体系；在教材的使用上要“用教材教”而不是“教教材”等才能完成预期的教学目标。
关键词：《国际金融》课程；教学手段；教学方法；教学内容
《国际金融》课程是国家教育部确定的高等院校经济和管理类专业的一门核心课程和专业基础课，是一门综合性、实践性和时代性很强的课程。随着经济金融全球化、一体化程度的日益加深，特别是随着中国金融业的开放，许多经济、金融部门需要大量既通晓国际金融理论、又熟悉国际金融实务的高素质应用型专门人才。因此，国内许多高等院校的经济管理类专业都十分重视《国际金融》课程的建设。在课程建设中，教学模式的改革是一个关键环节。本文根据《国际金融》课程的特点，探索本课程的课堂教学模式。
一、《国际金融》课程的特点
1.综合性强。一直以来，国内外对“国际金融”课程的研究有很大差异。在国外，许多大学的商学院和经济学院都开设此课程，但商学院开设的“国际金融”（internationalfinance）课程等同于“国际财务管理”（internationalfinancialmanagement），即站在“跨国公司的角度”来讨论相关的财务管理活动，因此许多内容都属于微观层次的研究；而经济学院开设的“国际金融”课程则以“开放经济的宏观经济学”为主要内容，属于宏观层次的研究。在国内，国际金融课程的内容相当广泛，里面既有理论的分析（如国际收支理论、汇率决定理论、汇率制度选择理论、金融危机理论等），还有实务的介绍（如外汇交易实务，外汇风险防范实务等），也有政策的研究（如开放经济条件下一国内外均衡目标的实现、国际经济政策协调等）。
2.实践性强。《国际金融》课程的教学目的是通过课程的学习，使学生站在不同的角度从宏、微观层面更透彻地认识经济生活、理解国家经济政策和金融体制改革，真正学以致用。如针对人民币汇率制度改革以来，汇率变动的浮动和频率加大，如何强化外汇风险管理，实现储备资产的保值增值；针对人民币的不断升值和中国目前的国际收支状况这一事实，如何调整国际收支，实现人民币汇率的稳定等问题都是国际金融理论在实践中的应用。通过本门课的学习，要求学生初步掌握一般的国际金融业务操作程序，如外汇交易实践操作（即期、远期、掉期、套汇与套利、外汇期货、外汇期权、互换交易等）、外汇风险管理（进出口商如何规避汇率风险等）、贸易融资业务（福费廷业务、保理业务、出口信贷业务的运用等）。通过对学生实际动手操作能力的训练，为学生在银行、证券、保险、基金等金融机构和跨国公司投融资部门做应用型金融工作奠定一定的基础。
3.时代性强。当前，随着经济全球化和金融一体化的发展，国际金融市场风云变幻，国际金融领域的新现象、新问题、新事件层出不穷。美国次贷危机引发了全球金融海啸。雷曼兄弟的破产，美国华尔街投行的“绝迹”，美国最大的抵押贷款融资企业房地美（freddiemac）和房利美（fanniemae）以及美国国际集团（aig）相继被政府接管；伴随着全球出现的流动性危机与信贷紧缩，欧美掀起金融机构国有化或半国有化的浪潮，金融系统出现空前规模的去杠杆化，还有法国兴业银行事件，越南发生的金融动荡，中国人民币汇率制度改革的推进、外汇储备规模的快速扩张以及外汇储备管理中出现的诸多问题等等。
日新月异的国际金融实践也推动着国际金融理论不断深化和发展。近十年来，国际金融理论发展非常迅猛，尤其是在汇率决定理论、汇率制度选择理论、国际经济政策协调理论、国际金融监管理论和国际金融市场理论等方面的研究取得了丰硕成果。因此，《国际金融》课程具有很强的时代性。
《国际金融》课程的上述特点，决定了其教学不能采用传统的从课堂到课堂、从书本到书本的满堂灌的教学模式，而必须改革课堂教学模式，才能很好地完成预期的教学目标。
二、《国际金融》课程课堂教学模式的改革
（一）充分利用多媒体教学手段进行教学
近几年来，多媒体教学在高校教学中得到了广泛的应用。多媒体教学可以以文字、表格、图形图片、动画、音频、视频、录像等形式讲述课程，从而增强授课的直观性、形象性、生动性，扩大课堂教学的信息量，极大地激发学生的学习热情和兴趣。《国际金融》课程的特点决定了要讲好本课程必须全方位利用多媒体进行教学。
1.在传统教学过程中融入网络教学手段。在上课过程中，可随时利用网络，结合授课内容，介绍、观看与上课内容相关的视频、图片、及评论等。如在讲外汇与汇率这部分内容时，可带领学生浏览国家外汇管理局、中国人民银行、中国银行等金融机构的网站查看人民币汇率行情，带领学生浏览华尔街日报、伦敦金融时报等网站查看国际外汇市场行情和汇市评论。在讲人民币汇率制度改革时，可带领学生在凤凰财经网上观看一些专题讲座视频，在中国人民银行网站上了解最新的人民币汇率政策；在讲外汇衍生金融工具时，可带领学生浏览芝加哥商品交易所、伦敦国际金融期货交易所网站查看相关的合同交易数据。在讲国际收支时，可带领学生浏览国家外汇管理局网站查看中国的国际收支平衡表。在讲欧元时，可带领学生浏览欧洲货币联盟中央银行网站了解欧元的实施情况。在讲外汇储备时，可带领学生浏览国家外汇管理局、金融界等网站查看中国最新的外汇储备统计数据以及相关的许多图形、表格等。在讲汇率制度时，可带领学生浏览香港金管局网站了解香港联系汇率制度的相关情况等等。充分利用网络进行教学，有助于教师及时、全面地了解最新的国际金融信息和国内外金融理论的发展动态、及时更新教学内容和添加较新的统计资料、图片等信息，也有助于学生对最新的热点问题有一个全面、正确的认识。
2.利用专题音像资料进行多媒体教学。如在讲世界主要外汇市场时，可以让学生观看“世界外汇市场交易概况”的光盘；在讲金融危机时，可让学生观看“亚洲金融风暴”的光盘等。通过观看音像资料，使学生对学习的内容有比较强的形象认识和直观体验，加深对相关问题的理解和认识。
3.要善于利用多媒体的ppt演示工具。《国际金融》课程中的许多基本概念、基本知识及理论的逻辑性较强，为了讲清楚、讲透彻这些概念或理论的来龙去脉，在制作ppt时，一定要简单明了，多用示意图、纲要图和简单的动画，避免将word文件中的大量文字直接贴在课件中而将ppt变成了教材的翻版。如用示意图给学生介绍汇率理论的发展脉络，用示意图将汇率理论中资产市场说的模型分类展示给学生，用纲要示意图给学生讲解人民币汇率制度的历史演进，用简单的动画来描述套汇或套利的过程等等。这些示意图虽然简单，但却对学生的学习起到事半功倍的效果。
（二）灵活运用多种教学方法，并与优化教学内容相结合
1.要继续用好讲授法，不过讲授要改进方法，不应该灌输，而应该引入启发，将学科专业最新进展和前沿呈现在学生面前，讲清思路，引导学生思考。中国高等教育要培养高素质的专门人才和拔尖创新人才，教师必须认识到学生不是空着脑袋进入课堂，不是被动接受知识信息的容器，他们必须主动建构知识，必须全身心地投入学习、主动地学习；教师必须启发、引导学生学习，因而应废止注入式的教学方法，代之以启发式的教学方法，教学生思考、发现、理解、生成，建立知识之间的逻辑联系，找到知识与生活、将来工作等关联性。
2.《国际金融》课程中有许多理论联系实际的内容，这些内容通过案例教学往往会收到良好的教学效果。国际金融领域积累了大量的、丰富的案例，在国际金融课程中进行案例教学，可以让学生在具体的问题情境中积极思考，主动探索，从而培养学生分析问题、解决问题的能力。如在讲汇率变动对经济的影响时，可引入二战后日元汇率走势对日本经济的影响的案例；在讲货币危机与金融危机时，可引入1992年欧洲货币危机、1994年墨西哥金融危机、亚洲金融危机、20越南金融动荡的案例；在讲外汇衍生产品市场时，可引入巴林银行破产事件、住友商社巨额亏损事件、美国次级抵押贷款危机的案例；在讲离岸金融市场时，可引入人民币ndf交易的案例；在讲最适货币区的理论及实践时，可引入欧元诞生的案例等等。
3.国际金融领域经常出现许多热点和难点问题，组织学生对这些问题进行讨论，不仅可以充分调动学生的学习积极性，培养学生理论联系实际、创新、独立思考和解决问题的综合能力，而且可以使学生所掌握的信息与知识得以相互补充，知识结构更加完善。如在讲人民币汇率问题时，可组织学生讨论人民币升值对中国进出口企业的影响这一问题；在讲外汇储备时，可组织学生讨论近几年中国外汇储备激增的原因有哪些；在讲国际资本流动时，可组织学生讨论近年来热钱流入中国的数量及途径等问题；在讲蒙代尔—弗莱明模型和“三元悖论”时，可组织学生讨论人民币汇率制度改革问题；在讲外汇风险管理时，可组织学生讨论中国外贸企业在人民币升值的背景下采用了哪些方法和手段来规避汇率风险；在讲国际收支时，可组织学生讨论中国国际收支双顺差形成的原因以及如何促进中国国际收支的基本平衡等等。
4.在教学过程中，要善于运用比较教学法。比较教学法就是对于相似的或对称的理论、概念和业务等容易混淆的内容，在教学中通过绘图、列表等方式，把它们之间的异同进行罗列比较。如在讲解直接标价法和间接标价法，固定汇率和浮动汇率，官方汇率和市场汇率，期货交易和期权交易等概念时，引导学生寻找概念之间的区别和联系，加深学生对知识的理解和掌握。在讲站在报价银行的角度求交叉汇率的方法及站在顾客的角度进行套汇的内容的时候，由于这两部分内容容易混淆，可以将他们放在一起讲解，以避免引起混淆。
5.要改变传统的授课方式，引入“问题教学法”、“研究教学法”等，对培养学生自主式学习和创新性学习的能力有很大帮助。在教学过程中要充分发挥学生的自主性和积极性，努力营造一种民主、活泼的气氛，采用问答式、讨论式、解决问题式的方法进行教学，把教育对象的思维活动不断引入发现问题、解决问题的环境之中，培养学生提出问题和解决问题的.能力，使教育对象的思维由被动变为主动。在课堂教学中，一定要强化、激发学生的问题意识，鼓励学生发现问题，提出问题，进而解决问题；要爱护和培养学生好奇心、求知欲，以提问的方式引导学生解决问题，激发学生的学习兴趣，积极参与教学过程，会提高学生的自学能力和创新能力；教师将自身丰富的知识和经验，融汇到教学内容之中，将会提高学生的学习兴趣和主观能动性。
教学方法改革要和教学内容优化相结合。教学内容是教师教学的载体，也是师生授受、生成、创新的基本素材，显然，即使用最好的教学方法去教陈旧、无用、缺乏意义或价值、模糊、混乱的教学内容，也不会有理想的教学效果。因此，教学方法改革必须与教学内容优化相结合。在教学过程中，教师应更加注重学科最新知识和创新方向的介绍，注重学习和研究方法的传授。
（三）改革考试内容和方法，建立科学的考核指标体系
为了深化高校考试改革，培养学生的创新能力，必须改革《国际金融》课程的考试内容，建立科学的考核指标体系。在考试内容方面，创新能力的考核应成为考试的重要内容。要尽量减少试卷中有关基本知识和基本理论方面需要死记硬背的内容，尽可能地增加创新能力的测试。试卷中有利于培养创新能力的论述题、分析题等要占较大的比例。考核成绩不但考虑期末的考试成绩，而且考虑平时完成作业的情况、课堂讨论等情况。要灵活采取开卷、口试、论文等形式相结合的考试方法，把学生引向独立思考，根据自己的理解来答题。成绩的评判要鼓励独到的见解和创新，发挥学生个性化思维在探索知识中的作用。在考核方式上不但有闭卷考核，还应有开卷考核。要制定合理的考评体系，考评体系要以促进和激励学生创新能力的发展为主导，做到既考知识又考能力和综合素质，以促进大学生积极主动提高自己的创新意识与创新能力。
（四）在教材的选用上，是“用教材教”而不是“教教材”
教材作为课程的书面载体形式，不仅直接影响着高校教师在教学模式改革中的教材观，而且从深层次上还影响着他们的课程观及教学方法观念。在教学过程中，教师应辩证、客观、科学、发展地对待所选用的教材，即做好教材的“二次设计、开发及实施”（指教案），而不是“照本宣科”，即要求教师按照继承、借鉴及创新的课程原则积极做好所用教材的“纠正”与“弥补”工作。即是“用教材教”而不是“教教材”。
参考文献：
[4]王俊.《国际金融》课程教学方法改革探析[j].科技信息，2010，(31)：144.
[5]rbarretteachingtolearning—anewparadigmforundergraduate，1995，(6)：13-24；dkember&dgow.
金融研究论文篇七
·云浮市金融生态环境的现状及优化。
·试论人民币汇率制度及其汇率政策。
·金融业的结算体系建设。
·论金融脆弱性与金融风险防范。
·利率市场化的国际借鉴与经验研究。
·利率市场化问题研究。
·论如何治理我国股市泡沫。
金融研究论文篇八
2、火车托运：
铁通快运可以办理活体(宠物)托运业务，宠物狗托运前需要到当地卫生防疫站办理《宠物免疫证》、《宠物健康证》，并签一份活体(宠物)托运合同，托运的宠物必须放在带底部托盘的笼子里，托运费用按活体(宠物)重量和公里数计算，有当列次火车票可以减免部分托运费用。
托运活的动物，最好是随人一起走。武汉到北京需要走很长时间，那样的话，在路上可以有所照应，毕竟是活的动物，需要照顾吃喝的。哪怕是很小的狗，也应该装在牢靠的箱子里才允许带上火车。为了防止被车站拒绝，事先要到当地防疫站开具相关证明，如果有养犬证就更好了。
3、铁路托运方法。
金融研究论文篇九
东南亚金融危机首先表现为从泰国开始的各国资本的大量外流、本币的贬值和股市的狂泻,接着就是生产破坏、失业增加和经济的倒退。究其来龙去脉,这次危机的爆发涉及到三个方面的因素:1国际经济环境的变化;2东南亚各国在宏观经济政策,特别是外汇政策上的失误;3经济结构和金融体系的缺陷。其中,金融体系的缺陷是最主要的原因。
随着危机的展开,泰国、印度尼西亚、韩国的`金融部门的缺陷表现得特别明显。尽管透明度的缺乏使人们不能马上认识到问题的严重程度。总起来看对金融机构的监管不力,金融法规不全,金融机构在认识和应付风险方面缺乏经验,缺乏商业意识,内部管理松散。所有这些缺陷都会导致不谨慎的贷款,包括与腐败和个人关系相联系的贷款。在1996―,随着经济减速,金融政策偏紧,国内房地产和股票市场降温,货币贬值,这使得仍有外汇负债的人叫苦不迭,所有上述这些不利的变化都使得金融机构的脆弱和资产质量的不佳完全暴露了出来,威胁金融机构的流动性和清偿力的不良贷款的规模也最终显现。
在韩国,金融部门大量困难的累积是金融部门和金融结构共同作用的结果。大公司联合企业主要依赖债务而不是股票融资,大部分的企业债务不是由金融机构直接提供,就是由金融机构担保。在经济和财务上陷入困境的公司由不明智的延期信贷所维持,这通常是应政府的命令而进行的。银行体系的脆弱不仅因为大公司联合企业的依赖,也是因为政府的指令性贷款(政府要求银行向中小企业提供一定比例的贷款)、政治性贷款,以及其它制度和机构方面的因素。
在发展中国家,金融体系的脆弱主要表现为银行体系的脆弱性,因此,银行体系的健全与否也就直接决定着整个金融体系的状况。健全银行体系应该从以下几方面入手:。
(一)完善银行的内部管理。
防止银行经营不善的第一道防线是有效的管理。绝大多数银行的破产都可以归结于管理上的问题,即允许银行接受低质量的资产,冒不恰当的风险,并且没有查出和解决银行在资产质量和风险上存在的问题。银行管理的数量规则虽然重要,但不能自动保证银行稳健经营,银行管理层需要坚强有力,需要充分的培训和经验,健全的管理将保证内部信息畅通,控制体系完善。
为保证制定的政策和程序得到落实,防止特殊的利益集体对决策的影响,有效的内部控制极其重要。银行董事会需要通过内部和外部的审计程序来对管理层进行有效的控制,以保证其高效地履行其职责。
(二)提高银行的透明度。
[1][2][3][4]。
金融研究论文篇十
很多狗狗因为情绪太激动会有扑人的表现，这给主人还有被扑的人带来很大的困扰，因为还是有不少人害怕狗，尤其是当扑人的狗狗是大型犬时，难免会更加恐惧，所以这也是让主人很头疼的问题。解决问题，必须要了解原因是什么才有相对应的解决办法，所以今天我们先讨论一下日常情况下，狗狗扑人的原因和相对应的解决办法。
一、狗狗太热情导致扑人的解决办法：
这种情况几率很大，大多数喜欢扑人的狗狗原因都是这个，当碰到这种情况时，主人可以无视狗狗，直到他的情绪淡定下来时，再给予相应奖励，让狗狗明白情绪淡定才是对的。
二、缺乏社交能力导致扑人的解决办法：
有的狗狗经常呆在家里，于是出门的时候容易激动的扑人，主人应该相应增加狗狗外出活动的时间，并且多和外界互动，在狗狗的思维中一旦外出活动变成日常生活的一部分，情绪自然也就平静许多。
金融研究论文篇十一
重庆市烟草公司按照“低投入、高效率、数字化”的建设思想(物流目标),坚持“半径最佳、交通最畅、流速最快、流程最短、规模适度”的原则,截至2006年12月18日,历时14个月,投资1.18亿元,建成了江北配送中心,万州、涪陵、黔江、丰都区域配送中心。年分拣配送量100万箱,覆盖40个区县,8万平方千米,10.5万客户。渝烟物流“一个中心库存+四个分库”5个节点形成,实现全市卷烟营销“一库式”管理模式。
其中,物流分公司是隶属于重庆烟草公司的专业分公司,并且专职负责全市卷烟物流规划、项目建设、集中储存、集中分拣、分级送货、中转运输等。除直管江北中心库外,并负责对万州、涪陵、黔江和丰都四个卷烟配送中心进行业务指导和技术支持。
作为渝烟物流的主要组成部分,江北配送中心的物流业务流程是渝烟物流体系中仓储、配送环节的主要节点。配送中心占地28亩,其中,仓库面积14500多平方米,设计库容量3万箱,设计配送能力70万箱,覆盖客户5.5万户,直接配送最大半径50千米,接力配送最大半径150千米。
2渝烟物流的优势及亮点
仅仅从投入的资金、技术及其形成的规模来看,渝烟物流与处于同行业先行者及领先者位置的海烟物流相比,确实难以找出明显的优势。但是,渝烟物流却通过种种努力,满怀创新精神,锐意进取,在同行业中硬是树立起了特有的物流营运模式。从总体上来看,渝烟物流优势和亮点主要集中在以下几个方面。
2.1数字化的大集中优势
“数字化”技术的运用,除了在最直观的物流流程中所使用到的无线射频识别技术(rfid)、电子标签、gps、喷码机和托盘id卡等以外,最主要的就是重庆市烟草专卖与营销管理信息系统(以下简称“v3”系统)的全面运用。
“v3”系统是浪潮软件和重庆烟草通力合作的成果。根据建设“渝烟物流”的目标与要求,重庆烟草物流系统的建设,不是单纯依靠建设现代化的仓库、配置自动化的装备来实现的,而是在“数字化”平台的基础上,通过“v3”系统对整个供应链和物流中心进行有效管理。
“v3”系统的优势主要有:
(1)平台统一:通过实施v3,统一了全市呼叫平台,使全市10.5万卷烟零售客户的真实需求在第一时间内集中于市公司;统一了全市货款结算平台,实现了零售客户自由选择工行、农行、建行、信合、邮政五家金融机构卷烟交易货款的实时扣划;在实现了呼叫、结算平台统一的基础上。建立卷烟物流中心;统一了全市信息平台,使营销数据实时汇集在行业各级管理部门,便于各级领导干部和管理人员随时了解、分析行业经济运行情况,从而提高了经营决策和运行调控的效率。
(2)“四流”整合:四流,即“商流、物流、资金流和信息流”。在v3上,全市的一体化业务平台的建立,在一体化的业务运作过程中,按照“呼叫统一、订单集中;城乡一体、接力配送;统一结算、实时扣划;系统集成、信息共享”的网络运行模式,重组了全市卷烟业务流程。至此,在销售公司、物流公司、区县公司和客户之间“四流”得到了同步贯通,“四流”整合得以实现。
2.2低投入与高效率的结合点
正是由于“v3”系统的“数字化”功效的全面发挥,不仅弥补了渝烟物流的“低投入”在硬件上的不足,也使“高效率”变成了可能。
“低投入”是根据重庆烟草实际情况出发,是以科学定制方案、充分利用资源、严格费用预算,加强现场管理为原则,在充分保证效能效果的同时,通过多种措施有效降低了投资额度。
(1)优化设计方案。在“一库四点”的项目规划和设计布局上,经过不断论证,最后采用“平库储存+电子标签分拣”的建设模式,仅江北配送中心一地,就比建设同等规模“高架库储存+自动化分拣”式配送中心减少投资近1亿元。
(2)整合现有资源。通过对项目选址的优化比对,重庆烟草在配送中心的建设中,充分利用了闲置土地和闲置房屋,黔江、涪陵、丰都配送中心均通过改造行业原有的闲置库房而成,仅此一项不但节约土地征用和房屋建筑费用数千万元,大大缩短了工程周期,而且功能上完全满足了集中分拣配送的需要。这些举措取得了立竿见影的效果,全市五个配送中心物流建设项目总投资控制在1.2亿元以内,剔除土地征用和灾备系统花费的3000万元之后,每万箱卷烟物流建设投资仅为85万元,其中江北配送中心更低至80万元/万箱,大大低于国家局规定的卷烟现代物流建设投资不含土地征用费用不超过100万元/万箱的要求。
(3)细化管理机制。根据行业现行会计制度,将物流成本按照管理与作业两个层面分为若干核算单元,树立全员成本意识,层层分解控制指标,强化物流成本核算;优化物流信息系统,减少冗余信息传递和作业环节,降低作业成本;优化送货线路,打破行政区划,整合配送车辆,强化车辆调度,减少运输频次,提高装载效率,降低送货成本;实施订单采集与分拣配送滚动作业,加速货物周转速度,减少库存维护成本;将卷烟集中在五个配送中心储存、分拣和送货,使全市从事分拣配送的用工减少1/3,降低了人力成本。
相比海烟物流超过6个亿的巨额投资、37000平方米的超大仓库建筑面积,渝烟物流的`“低投入”方案不仅科学易行,而且优势凸显。
“高效率”的渝烟物流,主要体现在物流中心的运行中。通过加强过程控制,不断优化提速,使渝烟物流的效率不断提升。
通过物流技术和信息技术的集成,运用储位管理思想、无线射频识别技术(rfid)和手持电脑、无线电子标签等设备,满足高架库自动存取功能,使卷烟快速、准确地出入库和库内移动;按照广义仓库的管理思想,对仓储区和分拣区进行统一管理,减少库内区域间的作业环节,提高库内作业效率;结合卷烟品类管理制定不同的补货策略,设立备货缓冲区,自动补货,提高分拣效率;将商流、物流、资金流整合在全市统一的信息平台上运行,数据准确,传播快速,较好地消除了操作延迟。
在物流体系的布局设计上,市局(公司)结合工业企业生产点的分布情况,把配送中心尽量建在与重庆烟草工业公司重庆、涪陵、黔江三个分厂所在地,并推广应用集装单元技术和以托盘为核心的运输单元,将占全市销量75%的地产卷烟采取托盘装卸、托盘运输,使属地工商物流快速对接。涪陵、黔江两个配送中心地址直接就选定在当地卷烟工业企业的仓库内,与工业企业“无缝链接”,当地生产的卷烟通过一条传送带从工业仓库直接进入商业仓库(配送中心),本地工商之间的物流成本接近于零。
目前,全市卷烟营销“四流”整合已经到位,全市零售客户货款结算通过网络实时扣划,货款结算效率大幅度提高。全市11万卷烟零售客户从订单获取到送货到户,不论是直接送货还是接力送货均不超过24小时,与物流集中配送运行前相比,客户响应周期平均缩短了12小时。
“通过性货物”的优点主要有:提升入库作业效率,分拣机台补货连续性更强,有效减少物流成本。
渝烟物流的江北配送中心(仓库)自2009年运行之初提出“通过性货物”概念以来,经过一年多的实践,采取调整主存区、零烟区存储量等一系列措施,使“通过性货物”的百分比逐步攀升,由最初的5%提高到目前(2007年8月)的35%以上,卷烟入库、移库、补货效率均有上升,物流运行成本也有效降低。“通过性货物”概念的提出及运用,不仅给渝烟物流带来了成本控制的新方法,也给全国其他烟草物流企业提供了参考和借鉴的实例。
3结论
在“数字化”的基础上,渝烟物流的“低投入、高效率”让我们看到了一种新的现代企业物流模式。不难看出,建设现代物流不一定是大量自动化的物流设备的组合,而是需要根据企业自身特点、地区因素等情况,从实际出发,利用现代物流管理思想去摸索、去实践的过程。
参考文献:
[1]李若兰.改革与创新,烟草物流的根本出路[j].烟草在线,2006(12).
[2]赵玉国.
金融研究论文篇十二
甲方：乙方：
按照内蒙古自治区体育局关于举办2017年国家级社会体育指导员培训班的通知，要求参赛者为长期从事体育运动锻炼者，身体健康，无视力、听力、语言、发热、感冒、心脏病、高血压、心肌梗、脑栓等任何影响比赛的身体疾病或障碍，心理健康、情绪稳定、未服用任何影响神智的饮品、酒类、药物、食物或保健品等。如乙方经体检身体状况不符合参赛要求，但乙方仍强烈要求参加比赛，乙方同意承担一切后果。甲乙双方特签此《免责协议书》，协议如下：
1.乙方培训期间由于身体不适而引发的一切后果由乙方独自承担;。
3.培训途中如发生人身安全等任何意外而引发的一切后果由乙方独自承担;。
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