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利率市场化论文篇一
摘要：一直以来中小企业在促进产业结构调整，提供多元化服务，解决就业等方面发挥着重要作用，同时中小企业融资难的问题一直难以解决。本文通过分析利率市场化的新形势，为中小企业融资提供策略性建议。本文首先分析了我国利率市场化的大背景，然后对中小企业融资难的现状进行分析，接着分析了利率市场化对中小企业融资的影响。最后综合上述分析，为新形势下的中小企业融资提出建议。只有通过中小企业自身的努力、市场融资体系的健全以及政府在各方面的大力支持，中小企业融资难的问题才能得以解决。
关键词：利率市场化；中小企业；融资。
一、引言。
所谓利率市场化，就是“一国利率水平及其结构主要由市场供求以及经济活动中的风险程度、通货膨胀程度、经济性质等市场因素共同决定（王国松，）。”我国利率市场化的进程始于1993年党的十四届三中全会，当时颁布的《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》包含了我国利率市场化改革的基本设想。我国采用循序渐进的方式缓慢改革，6月我国开始取消银行间同业拆借利率上限的管理，迈出了市场利率体系建立的第一步，之后又逐渐放开债券市场的利率管制，1月4日，上海银行间拆借利率（shibor）上线，我国开始逐渐培育金融市场的基准利率。7月20日起，我国全面放开金融机构贷款利率管制，势必会对借贷市场的主体带来重大影响，尤其是对出于融资劣势地位的中小企业。
二、文献综述。
美国教授r.i.麦金农曾在他的著作《经济发展中的货币与资本》中提出了“金融抑制论”，他认为，在发展中国家里，企业p家庭和政府机构相互隔绝，不同的主体所面对的生产要素p产品价格以及技术等等各不相同，所以市场是不完全的。在中小企业融资难的原因分析上，吴伟认为金融抑制是导致中小企业融资困难的根本原因，所以政府应该减少金融监管，通过完善金融体系，建立民营银行等手段促进中小企业融资。而刘湘耘则认为虽然利率市场化可以从多个方面缓解中小企业融资困难的矛盾，但是引起中小企业融资困难的原因包括企业自身、制度、金融结构以及经济周期等，因此完善市场机制才能更好地帮助中小企业成长。对于中小企业如何应对利率市场化的分析中，杨滟子指出，中小企业在银行融资的成本相对较低，但是可获得授信程度较低，中小企业是实现利率市场化的主要动力，所以信贷业务将成为银行的主要进军领域。中小企业为求发展应该合理规划自己的财务状况，建立良好的信用同时做好多渠道融资。
三、金融深化下中小企业融资的现状。
1.中小企业融资方式。
按照企业融资资金来源划分，企业融资方式可以分为内源融资和外源融资。其中内源融资通过留存收益和业主投资等方式进行，其优势是融资成本较低，但是跟企业经营成果紧密相连，融资金额通常受到限制。外源融资的资金主要来源于企业外部。外源融资的方式有很多，比如股本融资、债券融资、商业信用、银行贷款和民间借贷。其中，股本融资和债券融资通常使企业可以获得长期的融资，但是融资成本较高。
2.中小企业融资现状。
（1）政策大力扶持随着政府对中小企业对国民经济的作用有了越来越清晰的认识，新出台一系列促进中小企业的政策措施都在法律法规上保护着中小企业的发展。
（2）金融机构助力中小企业作为中小企业主要筹资渠道的银行，也在近年来逐渐将客户主体投向中小企业，扩大了对中小企业贷款的比重。各大银行都相继开发特色的中小企业服务。与此同时，地方银行也在为中小企业保驾护航，如安徽马鞍山农合银行的创业贷和联保贷，台州商行建立了为客户编制报表模式，通过一支专业的中小企业信贷经理团队来促进当地中小企业发展。下表是近三年来我国金融机构向企业贷款的情况。
（3）融资渠道大幅拓宽除了银行贷款这一融资渠道，越来越多的渠道也在一定程度上缓解着中小企业的'融资的压力。比如民间借贷，小额贷款公司，以及互联网金融等等。尤其是今年来兴起的小额贷款公司，为中小企业融资送上了“及时雨”。
互联网金融在金融创新方面做出了巨大贡献，在银行贷款和小额贷款公司依旧不能大程度缓解中小企业融资矛盾的时候，“全球网中小企业融资服务网络平台”、p2p网贷等各种模式正在兴起，也为中小企业融资做出了贡献。同时，我国也在积极建设多层次的股权市场，力争让更多的中小企业能够以相对较低的成本得到股权融资。
四、中小企业融资难的原因。
1.中小企业自身存在缺陷。
中小企业自身由于规模小，管理水平和盈利水平较低等原因，一般都具有资产状况差的情况，因此他们的资信等级也比较低，同时中小企业又缺乏有效的贷款担保，通常情况下贷款成功率较低。
2.金融机构与中小企业之间的信息不对称。
中小企业贷款往往大量存在信息不对称，金融机构将款项贷给中小企业，资金的用途可能改变，这样就产生了道德风险。而有的经营不善的中小企业通过美化自己的财务状况而得到贷款，这样又产生了逆向选择。因此，金融机构和中小企业之间的信息不对称，使得金融机构更不倾向于向中小企业贷款。
3.金融抑制。
我国一直实行利率管制，从而扭曲了资金的价格，由于贷款利率固定，而把款项贷给中小企业的投资回报要少于贷给大型企业，因此银行更愿意将资金贷给大型企业。金融抑制的存在降低了市场配置资金的效率，使得中小企业的融资需求不能得到满足。
五、进一步解决中小企业融资难的对策。
1.中小企业自身努力。
中小企业融资难主要是因为其本身固有缺陷的限制，因此要解决中小企业融资难的问题，中小企业首先得自身做出不懈的努力。中小企业因为自身规模小，盈利水平较低，资信水平较低，因此融资难度较大。成立融资合作联盟，能有效实现了银行、担保机构、企业三方信息的直接沟通，融资合作联盟在中小企业融资中起到巨大作用。随着政府的管制逐渐放松，中小企业可以贷款的渠道已经越来越多。如今中小企业融资相对容易的渠道有小额贷款公司以及互联网金融。从10月我国在五省成立了小额贷款公司的试点再到末的近8000家规模，可见小额贷款公司发展迅速，因此中小企业因好好利用这个渠道进行融资。
2.逐步完善市场融资体系。
（1）直接融资体系20资本市场的改革重点是健全多层次资本市场体系，而加快股权市场建设又是重中之重。截止年4月1日，共有682家企业在排队等待ipo。如今在我国的多层次股权市场的“金字塔”结构中，主板和中小板市场在塔尖，创业板和新三板在塔中，还未完全成熟的区域性股权市场以及券商柜台场外市场则为塔基。只有尽快完善我国的多层次资本市场体系，才能更快更好地解决我国企业融资问题。
（2）间接融资体系地方中小金融机构应该不断提高自己的风险管理能力，以及贷款定价能力，提升自己的品牌形象，不断加强自己为中小企业服务的意识，更好的为中小企业融资提供服务。政府也应该建立信贷风险补偿基金，保护放贷机构的合法权益，增强金融机构对中小企业的信心。
（3）担保体系尚文娜认为，我国现阶段的担保类型主要分为政策型担保、互助性担保和商业型担保。由于担保行业高风险低效益的特点，以及专业人才的缺失导致我国担保行业的发展受到限制。
参考文献：
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[6]刘湘耘.利率市场化与中小企业融资.南方金融，月第5-9页.
[8]巴曙松，严敏，王月香.我国利率市场化对商业银行的影响分析.华中师范大学学报，2013年7月.
利率市场化论文篇二
目前，我国的经济增长进入到渐缓状态，同比的gdp增长率下降了6盘%，我国失业率也随之缓慢上升。当前状况下，我国的经济增长方式需要作出重大改变。随着东南亚国家制造业的崛起，我国的经济压力形势增大，我国劳动力输出同比往年在不断下降。数据显示，相比发达国家，我国的劳动力成本仍有廉价优势，但与东南亚劳动力成本相比还是过高。
我国如果走低端，靠劳动力成本优势，不及东南亚新兴国家。如果走高端，发展高科技产品，技术又不及欧美等发达国家。所以我国陷入到了两难的境地。而欧美国家也在不断进行工业改革，提高制造业在国际上的竞争优势。在面临两难的势态下，我国经济必须在增长方式上作出重大改变。
（2）经济结构需要改变。
我国目前的产业结构以第二、三产业为主，第一产业占比10%左右，第三产业的占比呈逐年上升趋势，产业结构也在不断优化之中。但我国服务业占gdp比重，同比发达国家还是略显较低。
我国农业大国，但是先进的机械化农业生产技术还是比较落后。同时，工业占比较大，在传统的钢铁、水泥、风电、等行业中都出现了功过于求得现象。另外，我国对石油的进口量非常大，对能源的依赖程度较高，能源已经成为了影响我国经济发展的重要因素。此外，我國能源利用率相对较低，主要还是后续技术支持不足。
（3）经济运行中的金融风险加大。
随着我国经济和金融系统的运行，新型的金融机构和产品也孕育而生，加大了我国对金融风险控制的难度。自国务院批准几个沿海城市开展地方债试点以来，我国经济运行的焦点就聚集在地方债的问题之上。截至6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务总额为20.7万亿，其中省市县三级政府的债务余额为10.6万亿，比底增加3.9万亿，年均增长19.97%。显而易见，我国地方的还债压力增大，而且出现旧债未还清，新债又复发的现象。在部分地方和单位还出现了违规使用融资资金的情况，这对金融运行的稳定有一定的破坏作用。
（1）提高创新能力，加快产业结构转型升级。
我国应加快产业结构转型升级，向发达国家以服务业为主经济结构的方向靠拢。农业方面：农业是一个国家经济发展的基础，农村经济在经济市场中是非常特殊的，所以它也是无可代替的，随着农村体制改革的不断推进，农村的经济也飞跃的发展，但随之也带来了一些负面影响，比如农产品质量跟不上、收成少，农业投入不足，农村经济不坚固也随时可能影响着农村集体经济的发展。所以我国政府应加大对农村的投入力度，加快农村的产业化进程，使农村经济多样化，从而增加收入，提高农民生活水平，进而稳固农村经济。
工业方面：我国应慢慢减少少低产量、高能耗的工业厂家，提高能源的利用率，减少二氧化碳等温室气体的排放量，使大气环境污染得到改善。同时大力发展高科技等信息化技术产业，鼓励创新。在劳动力输出问题上，为提高在国际市场的竞争力，应逐步减少低端技术劳动力输出，提高以高端技术为主的科技人才输出。
服务业方面：我国应大力提高其在gdp中的比重。当前制造业成为我国主要的产业结构，所以应重点发展生产性服务业，如信息服务业、现代物流业、研发设计业、工业节能环保业等，以服务业推动实体经济发展。同时，应积极发展信息化建设道路，快速发展电子商务平台。在金融业方面，应发展互联网金融、小微金融等新兴产业，加快发展资产证券化、存款保险制度等金融创新产品的步伐。但也不要盲目跟风，要吸取欧美等发达国家的优缺点，严格控制金融的风险性。
（2）深化经济体制改革，充分发挥市场作用。
我国应深化经济体制改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。在企业改革方面，应大力鼓励企业私有化，降低企业创办的门槛，提高企业创办过程中的效率。逐步淘汰一批传统低端技术产业的国企，积极引进国外高端生产技术，改善生产结构，提高企业生产力。
应进一步完善市场竞争机制，建设更为完备的市场经济法律体系，提高市场透明度，以市场决定价格。同时减少行政手段对市场配置资源和企业经营的干预，在政府层面仅发挥宏观指导和监管的作用，寻找市场竞争和政府宏观调控的平衡。
（3）扩大与周边国家合作，积极推动“一带一路”战略。
我国应快速与国际化贸易集团接轨，增加多方面、多领域的技术合作，积极寻求国外技术及资金对我国企业的大力支持合作，推动“一带一路”战略的进行。为了提高区域贸易投资自由化，“一带一路”中所涉及到的沿线国家，我们应大力加强与他们的经贸合作，并将我们所盈利的资金投入到其他发展中的国家中，刺激他们的经济共同提高，从而形成一个完善的经济体，进而增加了我国产品的出口，以达到供需平衡的目的。
另外，我们应全面扩大中国城市对外合作的意念，以上海城市与国际贸易成功合作的经验，在沿海一些城市逐步推广，直至发展到内陆各大城市。这样一来，不但有利于我国经济发展战略部署的同时，还使得我国获得了国外先进技术和经验，促进了产业成功转型。
利率市场化论文篇三
利率市场化是将利率的决定权交给市场，由市场主体自行决定利率的过程。我国利率市场化改革是从1996年6月取消银行间同业拆借利率上限为开端，是一次实质性改革。经过十几年的努力，本着“先外币、后本币;先贷款、后存款;先大额长期、后小额短期”的原则，先后放开了银行间同业拆借市场、债券市场及银行间市场国债和政策金融债的发行利率，并对外币存贷款利率完全的放开，对贷款利率管下限和存款利率管上限的浮动区间变化等。2017年7月20日，央行决定放开对金融机构贷款利率的管制：取消金融机构贷款利率的下限、票据贴现利率及农村信用社贷款利率管制。这样更增加金融机构的自行定价权，我国利率市场化取得进一步重大发展，但金融机构存款利率上限仍受到管制，因此如何安全地取消已是当下我国利率市场化改革的关键。本文通过分析国外利率市场化改革的成功经验和失败教训，得出相应启示。
20世纪50年代，世界大多数国家实行利率管制措施，对经济发展起到了一定的作用，但随着经济的发展，利率管制导致金融资源配置效率低下，阻碍本国经济的发展。到了20世纪70年代，各国掀起以利率市场化为标志的金融自由化改革。
从20世纪30年代至70年代，美国实行“q条例”，即对金融机构的存款利率进行管制，但不对金融市场其他利率进行干涉，使市场利率与金融机构的存款最高利率差距越来越大，阻碍了经济的正常运行，从而走上利率市场化改革之路。美国实行渐进模式，首先从70年代开始，美国逐步取消不同额度的大额可转让定期存单的利率上限管制，其次从80年代开始，采取大额定期存款、小额定期存款、居民储蓄存款利率的顺序取消存款利率管制。最后在1986年美国彻底取消利率管制，利率水平完全由市场主体自主决定，成功地完成了利率市场化改革，稳定了金融体系，更好地适应当代经济的发展。
日本的利率市场化是一场被动的改革，因实行对内管制、对外自由的措施导致金融贸易摩擦不断，迫使日本开始实行利率市场化改革。从1977年开始，大致经历了四个过程：(1)实现国债发行和交易利率、银行间拆借利率、票据买卖利率及大额可转让定期的发行利率市场化;(2)在存贷款方面，降低了大额可转让定期存单发行的要求，同时管制大额存款的利率放松。贷款利率由以前的法定水平加一定利差决定改为由银行平均融资利率决定，并停止了利率的窗口指导，日本银行鼓励企业通过发行债券获取资金。(3)日本遵循先定期后活期、先大额后小额的原则，实现了小额定期存款及活期存款利率市场化。日本经过长达17年的努力，在1997年圆满完成利率市场化改革。
20世纪80年代后，印度的经济进入低迷期，政府对货币信贷供给的放松，为弥补国际收支逆差及国内财政赤字，政府债务不断增加，出现通货膨胀率高、低储蓄利率的经济现象，长期利率管制已影响到经济的正常发展。1985年印度先以国债交易为突破口进行试探，同时放开15天到1年的存款利率，由商业银行自主决定，但效果并不如意。1992年本国政府再次启动利率市场化改革，根据自身作为新型市场经济体的发展中国家特点，并以贷款利率先于存款利率为思路，采取渐进式的改革方式，逐步降低存贷款利率，实现贷款利率市场化，放开小额与出口贷款利率，2017年央行宣布商业银行可自行决定储蓄存款的利率，标志印度利率市场化完成。印度是第一个建立存款保险制度的国家，对利率市场化进程起到一定作用，同时印度的经济发展水平与我国有许多相似的地方，因此我国的利率市场化改革可借鉴印度进程。
智利利率市场化改革是以失败为告终，1974年政府宣布开始实行利率市场化，放松对非银行金融机构的准入，私人可设立金融公司及放松各种利率管制，经过短短两年就实现了利率市场化的改革。但智利是在经济不稳定的情况下进行的，由于金融制度不健全、金融监管不力等，使该国利率市场化陷入困境，带来了严重的经济困难。政府不得不出面进行挽救，对利率进行重新管制。
利率市场化论文篇四
中国金融业受利率市场化的影响，银行业首当其冲。近年来，随着利率市场化改革的不断推进，央行将逐步放开存款利率的管制，这将促进产业的升级，以及实现利润的最大化，将有助于金融市场的快速发展。为此，近年来，中国银行业纷纷推进改革，加快转型发展，取得了一定的成果，中国的银行业盈利得以持续较快增长。但与国外实施利率市场化的国家相比，我国利率市场化改革还任重道远。已经实行过利率市场化的国家的经验可以证明，利率市场化严重影响整个经济，一方面对微观经济层面产生重要影响，另一方面对宏观经济层面同样产生影响，这篇文章主要针对利率市场化对金融业的影响来论证。
利率市场化在银行业的影响作用原理。在存款利率方面，我国商业银行的上限一直受金融监管的制约和影响，存款利率的上限标准一旦放开，市场存款利率就会随之上升，进一步压缩银行的利差，进而缩小银行的利润空间。我国目前利率市场化的最后一步就是贷款利率没有放开下限，但从目前来看贷款利率基本接近市场化。对于银行来说，利差的收入是主要的收入来源，在商业银行营业收入中，利差收入所占比例高达70%-80%，在商业银行中，这些现象极为普遍。在我国，由中国人民银行规定银行存贷款的基准利息差。对于银行来说，通过管制利率的保护机制能够帮助其获得较高的利润。随着利率市场化改革的不断深入，会进一步激化商业银行之间的差异化、个性化竞争，进而提高存款利率，降低贷款利率，这一点毫无疑问是银行最核心的利益所在。
如何处理外汇占款是利率市场化对我国商业银行产生的重要影响。截止3月，我国的外汇占款3.94万亿美元。其规模是全球国际储备第一，中国人民银行迫切需要解决外汇占款问题，截至到201月为止，中国人民银行资产负债表中显示，负债方“其他存款性公司存款”规模高达25.8万亿元，在银行体系中，这部分存款准备金与总体规模相当。这部分资金的利率水平，通过计算可知为1.62%，与银行吸收存款的利率相比，这一利率水平比较低，与银行体系中贷款的加权平均利率8%相比，这一利率水平也是偏低，其这么大的损失在利率市场化的进程中，中国人民银行应该如何补偿商业银行的确是个值得商榷的大问题。在，中国人民银行开始推行以存款准备金为主、央行票据为辅的外汇占款的对冲模式，主要是为了减轻央行的成本负担。我国的商业银行也就成为了外汇占款成本主要的承担者，中国实行利率市场化以后，如何处理规模高达25.8万亿元存款准备金，这个问题对于我国的商业银行而言，维持利率管制的确是一种有效的弥补方法，因为在准备金体系中被冻结的资金不能寻求市场化的收益。
2.2利率市场化对中国保险业的影响作用在中国利率市场化的进程中，对保险业造成的影响主要体现在寿险方面，这是因为中国的寿险公司面临的利差损比较严重。利差损风险是保险公司的盈利能力和保险经营的稳健性的主要问题所在，如果利差损问题得不到合理处理，其损失是巨大的，尤其在利率市场化的背景下，利率的波动严重影响寿险业的发展。具体从以下几个方面来分析:。
在我国目前情况下，利率市场化基本不会产生严重的利差损。中国进行利率市场化已经持续了10多年。目前，我国的寿险主流产品基本实现了利率的市场化。从短期产品来看，目前基本上是根据损失率进行定价，对于短期产品来说，其定价基本实现了市场化。对于分红类产品来说，其设计的基本原则是收益和风险都由客户来承担，这一点也符合市场化的操作模式。也就是说，利率市场化不会导致寿险业产生巨大的利差损，也就是寿险行业受利率市场化的影响比较小。从保险职能的角度来说，保险业主要是发展传统的保障类产品，进而在一定程度上扩大保障范围，而对于我国来说，保障型产品发展比较滞后，这一事实对于保险业来说不可回避。利率市场化严重冲击着保险业保障型产品业务，对于保险客户来说，预定利率为2.5%的传统寿险产品难以吸引更多的消费者，在这种情况下，严重制约了保障型保险产品业务的发展。如果推行利率市场化，那么就会提高存款利率，对于投保人来说，这一险种可能被很多人放弃，因高额的利差，使得投保人远离传统的保险产品。如果将预设利率上限设定为2.50/，在利率市场化的基础上，与中国保险业所提倡的保障回归相悖。所以，在利率市场化的背景下，保险业要发展传统保险业务，必须放开预设利率，否则无法吸引更多的消费者。
利率市场化会对保险业的发展前景造成严重的冲击。目前我国利率市场化的最后一步放开商业银行的存款利率上限，虽然目前没有完全放开，但是，最近几年，已经出现了大量的理财产品，并且这些理财产品已经具备了完全的利率市场化特征，进而在一定程度上严重冲击着保险业。对于保险公司来说，如果资金的收益率无法有效提高，在这种情况下，使得保险业务面临非常严峻的`挑战。利率波动对我国寿险公司的冲击是明显的和直接的，造成这种现象的主要原因是:现有的寿险产品通常包括了保单抵押贷款、退保条款等很多嵌入性的条款，最初设计这些条款的过程中，主要是给客户提供便利，过去我国的利率环境比较稳定，保险公司忽略了对费率的考察。不过，一旦利率完全市场化，在这种情况下，这些嵌入性条款对保险公司造成的冲击程度将会是很严重的。根据中国人寿报显示，对于已经实行利率市场化的理财产品的冲击，退保客户上升的比例十分明显。如何提升投资收益率，是我国保险业在利率市场化条件下面临的压力与挑战。
2.3利率市场化对我国资本市场的影响。我国的资本市场同样受利率市场化的影响，这些影响主要表现在股票价格方面，随着利率的不断上升，就会拉低股票未来收益的现值，也就是说随着利率的上升股票价格会下降。另外，随着利率的上升，企业的融资成本也会相应的提高，进一步降低利润率。基于这两方面的作用导致利率与股票价格成反比。目前，在中国，实际利率水平发生剧烈的波动，其原因主要是我国的物价水平波动幅度比较大，当实际利率为负值时，通常情况下会处在严重通胀时期，所以很好的验证了通胀无牛市的现象。因此，我国实行利率市场化后，在资本市场上，随着存款利率的不断上升，必然会进一步拉低股票的价格。
宏观金融的审慎监管是确保利率市场化有效的前提条件。为了保证利率市场化顺利地进行，我们必须采取相应的举措，尽可能地将风险最小化，以确保整个金融体系可以稳健运行。我国的金融监管当局应当在利率市场化实施过程中避免金融监管变成金融干预，在一定程度上避免金融监管中出现权力寻租，进一步确保金融监管的合理性、公开性、透明性。在实施利率市场化改革的过程中，需要制定全局性规划和实施细则，从根本上杜绝一切隐患，同时在实施中要进行不断的修正，对利率市场化的进度进行及时的调整。同时制定配套的汇率自由化、资本开放等改革措施，避免损害实体经济。本着先放开外币利率，再放开本币利率;先放开民间利率，再放开中小银行利率，进而大银行利率;先放开货币市场利率，再放开信贷市场利率的顺序进行推进。我国利率市场化的进程一定要在吸收西方国家经验和教训的基础上，形成自己独特的金融改革的优势。
利率市场化论文篇五
我们国家正处于社会主义现代化建设的重要发展阶段，国家建设的各领域、更行业都需要高素质人才的支撑，这就需要教育机构不断完善自身教育模式，强化自身教学方式和手段，以为社会输送更多的高素质优秀人才。对于教育体系的重要组成部分，学前教育自然也需要不断进行自身教育模式探索，以提升自身教育效能，为学生的后续教育奠定扎实的基础。而当前，我国学前教育尽管取得了一定的发展成就，但很多问题甚至弊端仍然十分突出，这就需要我们不断进行教育因素和环节优化，以推动学前教育的进一步发展。学前教育是社会主义现代化建设的重要依托，是人才培养的关键阶段。幼儿时期是一个人模仿能力最强的时期，很多好的不好的习惯都是在这个时期形成的，可以说，学前教育质量的高低对于一个人的长远发展具有非常重要的影响。因而，我们必须充分重视学前教育的发展情况，给予其更多的关注，不断强化教育机制体制完善程度，以推动国民教育事业更好、更稳定的发展。
一、当前我国学前教育的现状分析。
与其他国家相比，我国学前教育的发展仍相对较为滞后，特别是农村和城市学前教育不均衡的问题仍非常突出，这导致了我国学前教育的整体发展速度非常有限，教育匹配问题非常突出。就教育模式而言，传统教育模式仍在一定程度上影响着学前教育，学前教育的服务机制和管理体系仍比较落后，给我国学前教育整体水平和质量的提升产生很强的不利影响。就办学条件来说，除了一些大城市的高档幼儿园，我国很多地方的幼儿园都是在遵循“最低成本”的原则下建立的，教育设备设施投入较为欠缺，文化事业建设水平也非常有限，这都决定了我国学前基础教育的发展非常有限。尽管这也实在是迫不得已，但这种环境的滞后明显是违背教学要求的。就教学组织来说，传统的教学模式在很多落后地区，特别是广大农村地区仍在沿用，教学内容也主要限制于教材和教条范围内，没有基于实际要求进行教学内容和手段的大胆创新。这种教育方式显然是难以满足学前教育儿童的智力和能力开发要求的。同时，机械式的`授课方式也会仍学生普遍对上课缺乏兴趣，很多孩子一到幼儿园就感觉自己想进了一个大笼子，孩子的活波天性在这种僵化的教学方式中逐渐被磨灭，能力和智力开发明显被抑制。
二、针对当前学前教育发展问题的建议策略。
（一）重视学前教育，完善教育体制。
教育是国家发展的重要驱动力，是民族复兴的重要依托，为了让广大幼儿接受更好、更优质的学前教育，活泼快乐的进行成长，国家和政府应充分注重学前教育的发展，加大对学前教育事业，特别是农村学前教育的经费投入，通过各种有效措施的应用，让幼儿们享受更好、更优质的教育。第一，要充分重视学前教育机构的机制体制问题。就学前教育的当前现状来说，教育机构的管理归属于地方政府，因而，相关主管机构应强化对学前教育重要性的认识，通过管理水平的提升和教育机制体制的完善，不断进行学前教育效能优化，这是人才培养的重点，也是促进教育事业进步的关键。
（二）增加资金投入，改善学前教育的办学条件。
资金投入不足也是当前制约学前教育事业发展的一大因素，通过分析，我们不难发现，造成这种状况的原因主要在于：学前教育不属于义务教育的范畴，通常来说，私人学前教育机构在总体数量中占据着很大的比例，这就导致了政府部分对学前教育投入普遍缺乏兴趣。由此可见，政府如果可以将学前教育纳入到义务教育范畴，并基于相关政策和法案统一教学标准和收费标准，那么很多在私立幼儿园接受学前教育的孩子便能接受到更正规的教育，进而便能有效解决学前教育部均衡的问题。同时，还要改革和完善学前教育的教育观念。如今，随着竞争意识的逐渐提升，很多学前教育为了迎合家长的心理，逐渐向小学教育靠拢，这时，学前教育便成了小学教育的一种延伸，这是非常不科学的，因为，幼儿智力开发和潜能挖掘本应是学前教育的任务，如果学前教育一味的向小学教育靠拢，那么孩子的智力开发便自然会受到一定影响，这对他们的长远发展来说是非常不利的。因此，政府在提升学前教育经费投入的同时，还要充分重视教学模式和教师素质的改善和提升，定期进行教师集约培训和锻炼，让教学方式更加符合时代发展的要求，为广大幼儿学生提升更好的、更优质的学前教育环境和氛围。当然，在这一过程中，要注意不能太教条主义，而是应根据学前教育的个性特点和区域结构针对性的教育效能优化。
三、结语。
总之，学前教育的发展和进步具有非常重要实现意义，我们必须对此予以充分关注，通过不断进行教育模式优化和教学条件提升来推动学前教育更快、更好的发展。
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利率市场化论文篇六
所谓利率市场化，是指在货币市场上，由市场供求关系决定金融机构经营融资的利率。通常情况下，利率市场化主要包括利率决定、利率传导、利率结构，以及利率管理的市场化。
随着我国经济增速放缓，金融资本的边际收益率将进一步下滑，经济追赶期所实行的利率管制效用降低，而其对资源配置的扭曲作用在加大。经过近二十年的改革，进一步提高了我国利率市场化程度，融资端利率大部分实现了形式上的市场化，但我国的金融体系仍面临着很大的挑战。
利率市场化论文篇七
一、利率市场化前后商业银行客户关系管理的基本背景党的十六大报告中指出:“稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置,加强金融监管,防范和化解金融风险,使金融更好地为经济和社会发展服务.”
作者：李建营作者单位：北京市商业银行右安门支行,100054刊名：新金融pku英文刊名：newfinance年，卷(期)：“”(2)分类号：f8关键词：
利率市场化论文篇八
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存款贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
我国利率市场化的条件
利率市场化一直是我国金融界长期关注的热点问题，终于在2000年9月21日迈出了第一步：经国务院批准，改革我国外币利率管理体制，首先，放开外币贷款利率，由金融机构根据国际金融市场利率的变动情况以及资金成本、风险差异等因素，自行确定各种外币贷款利率及其结算方式。
外部条件：80年代以来，国际金融市场上利率市场化已经成为一种趋势，美国早在1986年3月就已经成功地实现了利率市场化。中国加入wto之后，在五年后取消了外资银行开展人民币业务的地域和客户服务限制，并可以经营银行零售业务，银行业的所有业务彻底放开。推动利率市场化改革，在缩小本外币利率差额的同时，也会减轻实施外汇管制的政策压力，使得积极稳妥地开放更多的本外币沟通的渠道成为可能。利率市场化改革的进行，不仅为金融机构扩大规模创造了条件，而且也为以后人民币资本项目下可兑换创造了条件。同时，也为将来金融机构之间通过资本市场工具，以市场为导向进行大规模的重组创造了条件。
内部条件： 我国在利率市场化的推行上遇到了很多问题。财政状况不好，宏观经济不稳定，商业化的银行体系和金融机构良性竞争的局面未形成，金融监管体系也不够完善。然而，各方面条件都具备的情形是不可能存在的，我国自1996年6月1日以放开银行间同业拆借利率为标志，就已经开始了利率市场化的改革，目前需要考虑的只是如何进一步推进和在什么时间进一步推进利率市场化改革。当然，利率改革不完全是一个纯粹的金融问题，而是一个复杂的经济问题，因为它与国民经济的发展、国际收支的平衡、财政政策的改革密切相关。
我国的利率管制
利率管制是指由中央银行统一制订各种金融工具的利率，资金的买方和卖方严格按照统一制订的利率进行交易。我国长期实行利率管制，主要是为了稳定物价、稳定市场、扶植并促进工农业发展，以较低成本发展经济，利率管制对经济发展的投资支撑上发挥了重要作用，同时也避免各银行为了吸引存款而爆发代价高昂的利率战，借以维护银行体系的稳定和市场的稳健运作。利率管制在稳定我国金融业、提高整个金融系统经营效率等方面，有着重要的作用。
随着我国改革开放的进行，工业、农业、外贸等行业和商品的价格、房地产等领域的市场化程度已经大大提高，但利率的计划管理体制与市场经济却越来越不好协调，利率管制对我国的.经济发展产生了负面效应。首先 ，存贷款利率结构不合理。利率水平被人为地压得很低，存贷利率为零甚至为负，严重制约了利率的调节作用。多年来，我们基本上没有利率的风险结构，长短信贷的利率档次区分不开。国债利率高于同期存款利率，企业债券利率高于国债利率。其次，在要素市场领域，价格约束机制仍然僵化，利率仍然受到严格管制，利率在资源配置方面的优化引导功能被弱化，导致了两种价格体系的严重错位。再次，在低利率管制的情况下，资金供求失去平衡、利率不能自发对其进行调节，国家对超额资金需求只能采取信用配给方式，导致国民经济发展缺陷和经济结构的失衡。目前，我国的利率水平和结构高度集中，利率的决策主体是政府，作为金融管理部门的中央银行只具备执行权，并且利率传导机制也有待完善。我国实行人民银行制定、报国务院批准后由商业银行执行的利率管理体制，利率 水平及其调整由人民银行根据社会资金供求状况、社会资金平均利润率、企业和银行的盈利水平等社会经济指标确定，但由于信息的不对称，这些指标难以精确，使得确定的利率水平无法真实反映市场状况。
我国利率市场化进程
通过其他国家的利率市场化推行来看，我国在利率市场化进程中应该注意以下几个方面的问题：第一，健全金融机构，先培育扎实的金融市场基础，在金融机构健全的情况下，放松利率管制。第二，建立有效的监督体系和适宜的相关法律规章制度，而非对金融利率的直接干预，完善我国的金融法制法规建设，加大政府金融监管力度，提高金融监管的透明度，切实保证我国商业银行的资本充足。第三，综合考虑利率市场化的改革，采取循序渐进的方式，以国际眼光看问题，参考国际货币基金组织和世界银行专家们的观点，保证宏观经济稳定和银行监管的充分有效。第四，避免金融机构资金大量流向一些发展不健全、管制不足、却可迅速升值的行业中。我国应该迎合经济运行状况，频繁地调节利率，同时完善货币市场和资本市场，逐步扩大企业融资中市场利率的比重，加快建立国有商业银行的治理结构和股份改造，保护中小投资者的权利，拓展企业融资渠道，加大执法力度，对于偷税、漏税行为进行严惩。相信在不久的将来，我国利率市场化体制将会更加完善。
利率市场化论文篇九
利率市场化，就是把利率的高低决定权交给市场说了算，利率由市场的总需求和总供给来决定，你们对这项改革有什么认识呢?下面是小编给大家整理的利率市场化的含义，供大家阅读!
利率市场化有时也被称作利率自由化。它是指利率不再由中央银行主观制定，而是变为由市场这个“看不见的手”自发确定的过程。因此，利率市场化改革的精髓并不是改变利率，而是改变利率的确定过程。利率市场中的“市场化”是指，整个经济的利率高低水平、利率风险结构和利率期限结构，将由原来的由中央银行主观确定，调整为由金融市场中“看不见的手”根据资金的供需状况自发调节。一个市场化的利率，就能够准确地反映宏观经济中资金的配置状况。
银行存款利率上升
利率市场化后，银行存款利率将由商业银行自主决定，商业银行为了吸收更多的存款，会以更高的利率作为招牌来吸引储户。
银行靠提高存款利息吸储可能不会长久，这种现象在利率市场化初期表现明显，随着利率市场化的推进，商业银行的竞争会趋于理性，在市场资本充足的情况下，市场利率会趋于平衡，银行自然就不会仅以高利息来吸引储户。
银行理财产品多元化
目前市场上银行理财产品多以固定收益类产品为主，风险相对较低。
利率市场化后，银行理财产品可能会在两个方面改变，一方面产品形式向基金化发展，比如对银行理财产品做到成本可算，净值可估，投资更加透明化;另一方面产品结构可能会发生变化，会有更多银行理财产品挂钩贵金属，汇率，黄金等，银行理财产品结构的.改变可能在带来高收益的同时，也会带来更高的风险，因此投资者在购买银行理财产品时，不要只看收益，更要看清理财产品的风险。
股价或下跌
如果利率市场化能够让理财产品的收益保持一定的高位，那么投资者更愿意买低风险的货币基金或者银行理财产品，而不是去买股票，尤其在a股市场处于低迷时期，股民也更愿意把资金放在低风险的理财产品上，而不愿意在股市上冒险，因此会导致股市下跌。
影响股市的因素还有很多，在利率市场化后，股市也有可能在利好因素的作用下，股市反弹;另外当利率市场化到成熟时期，会给股市带来好的影响，因为此时市场资金配置将趋于平衡，市场利率降低，会致理财产品收益降低，投资者自然会把资金转向股票市场。
个人房贷利率议价空间或更大
利率市场化后，银行贷款利率下限取消，但是要围绕央行基准利率上下浮动(银行业内人士表示：如果银行下调贷款利率20%，银行将不赚钱了)。
银行通过高息得到的存款，自然不会捂着不放贷，而是找到优质客户或者好的投资项目来放贷。虽然现在各个商业银行对个人房贷已经基本取消了利率优惠，但是银行集体表态房贷政策不变，只是有些银行降低了房贷的总额度。
银行对优质客户往往不但会缩短放款期限，也会给与一定的利率优惠，因此贷款人要成为银行的优质客户，注意自己的日常消费习惯，不要影响自己的信用记录(比如短期贷款不还，信用卡逾期未还等行为)
缺陷
国外利率市场化的改革实践主要依据麦金农和肖的“金融抑制理论”与“金融深化理论”，即利率管制导致金融抑制，导致利率远远低于市场均衡水平，资金将无法得到有效配置，金融机构与企业行为将会发生扭曲。
但金融危机表明，国外传统的经济学理论已捉襟见肘，有些经济学家指出经济系统不是一个封闭的均衡系统，更像一个复杂的巨系统(在对计算机行业的研究中发现了收益递减规律——经济系统会存在远离平衡的状态)。
日本利率市场化改革使大银行竞相抬高存款利率，降低贷款利率，甚至出现存贷款利率倒挂现象。小银行难以招架，或被大银行吞并，或破产倒闭。这也说明了利率市场化符合收益递减规律，使得大银行日益强大，小银行纷纷破产。
金融危机
世界银行研究发现，在调查的44个实行利率市场化的国家中，有近一半的国家在利率市场化进程中发生了金融危机。如东南亚、拉美地区、日本等。
日本的利率市场化和金融市场自由化扩大了银行的投资渠道和领域，为追逐高利润，银行的冒险性和投机性增强，纷纷将资金投向高风险资产，自由资本占总资产比率不断下降。尤其是泡沫经济时期，银行大量资金流向股市和房地产市场，泡沫经济破灭后，股市、房地产价格暴跌，银行坏账大幅上升。
阿根廷：阿根廷是拉美率先推行利率市场化的国家。但其利率市场化却是在国内经济不稳定背景下展开的。早在1971年2月，阿根廷就开始了部分利率市场化的尝试，但不到一年便夭折，原因是大量资金从商业银行流向率先市场化的非银行金融机构。
1975年，在恶性通货膨胀的压力下，阿根廷第二次启动金融改革，再度推行利率市场化，除了储蓄存款利率上限仍定在40%外，取消了其他所有利率管制措施。
1977年6月全部放开利率管制，在不到2年的时间里就完成了利率的全面市场化。但利率市场化并未有效缓解阿根廷国内通胀率高企、金融市场发展缓慢的局面，反而增加了经济金融的波动性。
改革实施后，阿根廷国内利率迅速上升，利差进一步放大，银行等金融机构放贷热情高涨，国内资金供不应求，资金需求者转向利率较低的国际金融市场借贷，导致外债过度膨胀，大批企业无法偿还银行贷款而倒闭，最终导致债务危机，阿根廷政府只好在20世纪90年代初放弃了利率市场化政策。
最新的金融危机也说明，西方发达国家的金融体制存在较大问题，因此中国绝对不能照搬照抄。
过程性
利率市场化是一个国家金融市场化过程中的关键一步，这一过程充满风险。由于利率市场化，银行系统将面临着更加严重的不确定性。为了争抢市场，银行将不断上调利率水平，这意味着银行将承担更多的风险。利率市场化也将使金融借款合同面临更大的不确定性，并影响宏观经济稳定。
在法律制度相对薄弱的国家，利率自由化也会带来大量违约的出现。在信息不对称的情况下，利率市场化会带来两个结果，即过度投资或者投资不足。
利率市场化改革将给商业银行带来阶段性风险和恒久性风险。所谓利率市场化的阶段性风险是指利率放开管制的初期，商业银行不能适应市场化利率环境所产生的金融风险。
在转轨阶段，利率市场化主要通过两种途径加重商业银行的风险：一种是由于长期的利率压制，市场化后的利率水平必然会升高，银行之间吸收存款的竞争加剧。
但是利率上升得过快、过高，就会带来一些负面影响，如信贷活动中的“逆向选择效应”和“风险激励效应”使资产平均质量下降，信贷风险增大，原来由分散的存款人承担的风险主要落在了银行身上。
另一种是在利率水平整体升高的同时，利率的波动性也迅速增大。但在长期管制环境中生存的商业银行往往不能适应这种变化，既不能把握利率的变动规律，又没有合适的金融工具来规避利率风险。经济史上利率市场化加速实现时几乎都伴随着或大或小的银行危机。
典型代表是台湾银行业在利率放开管制后集体亏损了三年，其中最主要原因是台湾银行业发展过多过快，产生了过度竞争。
所谓利率市场化的恒久性风险即通常讲的利率风险。与阶段性风险不同，利率风险源自市场利率变动的不确定性，即由于商业银行的利率敏感性，导致利率变动时银行的净利差收入产生波动。由于中国商业银行的存贷款期限失衡相对较为严重，因此，随着利率逐步市场化，在商业银行所面临的四类基本风险(信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险)中，利率风险将逐渐成为最主要的风险。
在金融市场中，利息、利率的数值自然会成为关注的焦点，对投资者来说，这些都关乎投资利率水平的波动，对市场的危害及影响也不少，那么到底利率倒挂是什么意思呢？内行人揭示该现象对市场的影响，看完你就知道了。
在利率期限结构中，出现利率水平在较长一段时间里，始终低于中短期利率水平的现象，就叫做利率倒挂。如果预期会发生长期经济疲软的状况，中国人民银行在维持低利率政策的同时，使得长期利率更低，当中短期利率上升，将会有这种现象的出现。
虽然知道这种利率倒挂现象有不小的危害，但具体会对市场有怎样的影响，可能部分人并不是特别清楚，接下来将揭示该现象对市场的影响。首先是利率倒挂对央票市场的影响，如果市场出现利率倒挂的现象，金融机构对于已经买入的央票，要想再卖出就要承担亏损。
另外一种情况就是没有买入，那么金融机构也将不会在利率倒挂的状况下，继续去购买央票，这也将导致央行无法通过央票回收资金，这个时候，央行就会采取提高存款准备金率、加息等手段对资金进行回收。当国债出现利率倒挂的现象，将被认为是经济衰退的预警信号。
利率市场化论文篇十
《内容简介》利率市场化是我国深化经济改革，迎接入世挑战的重大措施，我们面临的主要问题是如何防范因此可能产生的利率风险。本文分析了利率市场化导致利率升高和利率波动的风险并提出了相关的对策，希望对“稳步推进利率市场化改革”有所裨益。
《关键词》利率市场化、金融市场分割、资产负债管理、金融创新、利率波动。
十五计划纲要在第五篇改革开放中提出要“稳步推进利率市场化改革”。6月，中国人民银行行长戴相龙也宣布要用3年的时间渐次的实现利率市场化，作为先导，中资银行外汇贷款利率在209月21日就放开了。利率是金融市场的价格，若价格不是由市场决定的，整个金融领域的市场化就无从谈起。改革开放以来，我国的社会主义市场经济走过了一条从无到有并逐渐完善的道路，但经济各领域市场化的步伐很不均衡，商品市场尤其是消费品市场的发展可以说是先行了一步。金融市场的管制虽说有松动，比如商业性金融机构有一定的利率浮动权，全国同业拆借市场的利率、金融债券回购等货币市场的利率已走向了市场化，但占社会融资份额绝大比例的存贷款方面的利率仍是由中央银行制定并报国务院批准，由此可知我国的利率市场化仅处于初步阶段。价格、利率、工资能否解除管制或能否实现市场化，实际关系到市场机制配置资源的功能能否充分发挥的重大问题，中国经济的市场化离不开利率的市场化。
以麦金农为首的一些经济学家提出由于金融压制的存在，许多发展中国家的经济发展实际受到了影响，因此提出金融深化的主张：主要是放松金融管制，让利率自由浮动以反映资本市场的供求状况，从而把资本配置到效率最好的部门去，解决发展中国家资金短缺的问题。当然，改革开放以来中国是否存在金融压制仍是一个有争议的问题。一般认为，实行人为的低利率导致实际利率很低甚至为负数是金融压制的重要表现之一，根据年的'《中国金融年鉴》，8月23日和10月23日的一年期整存整取的利率分别是7.49%和5.67%，同期的cpi（居民消费价格指数）分别是108.3和102.6，所以我国的实际利率在各年有正有负，不容忽视的事实是改革开放20多年来严格的利率管制并没有导致我国储蓄存款的减少，而且储蓄率一直居于全球前列，储蓄率居高不下的原因虽然很复杂，但利率管制没有带来储蓄下降是客观事实，其副作用主要不是导致资本量减少而是导致资本配置不当，大大降低了资本这种生产要素的边际效用。在我国20多年的改革中，国有企业和国有银行一直没有实现商业化经营，软预算约束和投资饥渴症直到最近出现的局部买方市场才有所改善。政府配置资本可以有力的约束投资膨胀，但也带来了投资效率低下和阻碍资本市场发育的问题。
在利率自由化的资本市场上，资金的价格由供求决定，因此稀缺的资金能配置到最有效率需求最迫切的部门去。由于利率管制和歧视政策的存在，我国的金融市场多年来根据投资主体的不同被分割成两个孤立的部分，一是国有企业和受政府支持的其它重点企业为需求者，国有银行为供给者的金融红市场；二是民营企业为需求者，民间放款者和违规发放资金的国有金融机构为供给者的金融黑市场（樊刚）。前者的利率要受到严格管制，虽说政府要根据经济形势不断调整利率，但利率基本上不是由市场决定的，该市场的参与者除了接受政府制定的价格外，还要符合政府规定的其它参与条件，如入市资格等。金融黑市的价格基本上由供求双方单独决定，由于市场里的政策性风险很高，因此利率水平也很高。在金融黑市上筹集资金的项目需要有很高的投资回报，大量在正常市场上具有可观收益的项目由于不符合金融黑市的高利率要求被淘汰了。金融红市场利用政策优势控制了大部分的社会金融资源，甚至有政府的直接扶持，所以利率水平较低，大量的资金被配置到较低甚至无回报的项目中去了，从而降低了整体资本的配置效率。
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利率市场化论文篇十一
2012年6月，中国央行进一步扩大利率浮动区间。存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。7月，再次将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。
2013年取消金融机构贷款利率0.7倍的下限。
2013年7月，进一步推进利率市场化改革，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。并取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。下一步将进一步完善存款利率市场化所需要的各项基础条件，稳妥有序地推进存款利率市场化。
2014年存款利率浮动区间的上限调整至基准利率的1.2倍。
2014年11月，结合推进利率市场化改革，存款利率浮动区间的上限调整至基准利率的1.2倍，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，并对基准利率期限档次作适当简并。
利率市场化论文篇十二
（接上期）。
3.供排水“一体化”模式。
在城市污水处理企业化改制过程中，上海和深圳等地还探索出了供排水“一体化”模式，将原属事业单位的污水处理厂与属企业性质的自来水公司合并，形成一个企业集团，同时经营供水和污水处理业务。
2001年12月28日，由深圳自来水集团牵头组建的全国首家大型水务集团成立。原属市城管办管辖的滨河、罗芳、南山污水处理厂及整个排水管网整体并入自来水集团，新成立的深圳市水务（集团）有限公司“身价”达到了60亿元人民币。2001年，深圳自来水集团实现供水销售收入6.76亿元，利润0.87亿元。市污水处理系统日处理能力为125万吨，虽能满足全市污水处理需要，但按照深圳市现行污水处理收费标准（企业0.4元／吨、家庭0.27元／吨），年运行资金缺口达7000万元。因此，为取“长”补“短”，深圳市决定实施供排水一体化改革，由自来水厂吸收污水处理厂业务。同时，扩大规模后的深圳水务集团，将逐步通过减持国有股，引进民营投资者，使供排水基础设施建设、管理与运营逐步实现市场化，走上良性循环的轨道，力争用5～10年时间建设成为一个服务良好、管理科学、有能力参与国际竞争和跨区域经营的现代化水务企业集团。
从供排水“一体化”模式的制度安排上看，它有三个显著的优点。
第一，“回报扶贫”。用供水行业较高的投资回报，补贴污水处理项目的不足。
第二，“技术和管理扶弱”。我国供水行业发展已具有了较长历史，在水处理技术和管理经验方面都较污水处理行业有优势，二者合并后，有助于提高污水处理行业的技术和管理水平。
第三，解决污水处理融资的企业法人主体问题。传统运营体制中的事业单位是不允许向社会融通污水处理资金的，改制合并后的企业就可以解决这一问题。同时，由于有供水业务做保障，“一体化”后的企业具有较高的融资信誉和融资能力。
从以上特点看，除了企业化改制中可以采用供排水“一体化”模式外，它也非常适宜或更适宜应用于bot运作方式。这是因为打捆后的项目对民营企业更具投资吸引力，同时，如果没有特殊政策或行政干预，具有回报和技术及管理优势的供水企业，并不见得愿意背“污水处理这个包袱”。
所以，在供排水“一体化”实践中要避免形式上的“一体化”改制，例如，通过行政手段强行撮合，搞“拉郎配”式的机械组合，“一体化”改制后的供水业务按照市场化方式经营，但污水处理仍沿用过去的经营方式，单独核算，运营的资金缺口全部仍由政府补贴，也就是说，虽然供排水业务在形式上合在了一起，但仍按两种机制运行，并没有从根本上实行市场化，没有充分发挥“一体化”模式的优势。因此，未来供排水“一体化”应遵循市场规则，通过市场作用实行结合，避免以行政手段强行改制。
（二）公有私（民）营模式。
公有私（民）营模式是较彻底的市场化运营环境基础设施的模式。通过租赁或授权合同方式，政府将公有的环境基础设施运营和进行新投资的责任转让给民营企业，所有设施运营的投资、管理、赢利和商业风险都属于民营企业。其典型应用模式是rot（改造－运营－移交）和tot（转让－运营－移交）。随着实践的发展，公有私营模式衍生出bot（建设－运营－移交）方式，即设施的建设也由民营部门投资，但合同期满后，政府对设施拥有所有权，或者说政府拥有设施的最终所有权。与公有公营模式相比，公有私（民）营模式具有使运营效率更高、服务质量更好的制度基础。
我国东部地区在城市污水和垃圾处理市场化实践过程中，出现了bot、准bot和tot等模式。
bot（建设－运营－移交），是指政府与投资者签订合同，由投资者组成的项目公司筹资和建设城市环境基础设施，在合同期内拥有、运营和维护该设施，通过收取服务费回收投资并取得合理的利润，合同期满后，投资者将运营良好的城市环境基础设施无偿移交给政府。目前，我国已投入运行的bot污水和垃圾处理项目主要有浙江省温州东庄垃圾焚烧发电厂、广东南海市垃圾焚烧发电厂、四川省崇州市生活垃圾处理厂和河北省晋州市污水处理厂等。此外，据不完全统计，目前在建的bot项目有10多家，在谈的项目很多。
温州市年产生活垃圾40多万吨，并且以每年8～10％的速度持续增长。由于原有的两个垃圾填埋场容量已基本饱和，市区没有合适的地方新建垃圾填埋场。在参考其他城市的做法后，决定采用bot模式建设垃圾焚烧发电厂。
温州市东庄垃圾发电厂项目总投资9000万元，全部由温州市民营企业―――伟明环保工程有限公司投资建设和经营管理，运营期25年（不包括两年建设期），25年后无偿归还政府管理。东庄垃圾发电厂设计日处理生活垃圾320吨，年发电2500万千瓦。一期工程自2000年1月破土动工，于当年11月28日竣工、并网发电，实现了当年建设当年投产的高速度，并通过iso9001认证。一期工程投资6500万元，日处理生活垃圾160吨（实际处理量200吨），每年发电900万度，扣除工程自身运行耗电200万度／年外，其余每年700万度的发电量以0.52元／度的价格上网出售，另外收取政府垃圾处理补偿费73.8元／吨。扣除运行费用和设备折旧，东庄垃圾焚烧发电厂收入相当可观，预计投资回收期为12年。
利率市场化论文篇十三
利率市场化在国外的推行时间远比我国要早，改革并不是一蹴而就的事情，要想取得卓越成就，就必须要多借鉴国外的改革成果，下面是爱汇小编给大家整理的利率市场化国内外现状，供大家阅读!
在利率市场化的国际经验比较研究方面，张健华(2012)较为全面地梳理了全球14个国家和地区的利率市场化改革经验，不仅涉及美、欧、日等发达经济体，还覆盖了印度、韩国、拉美等新兴经济体的利率市场化进程，对于中国提供了多角度、多方位的经验借鉴。
张晓朴和文竹(2013)则重点剖析了印度利率市场化的改革背景、步骤、效果及风险控制机制，启示我国应加强利率市场化进行中的银行监管、合理安排重大金融改革顺序、稳步推动相关配套改革、发展直接融资市场以减轻利率市场化对金融体系的冲击等。金玲玲等人(2012)基于上世纪80年代国际经验的研究发现，尽管总体上看，利率市场化推动银行净息差收入趋窄在一些发达国家(如美国)，由于银行议价能力较强，负债管理能力不断提升，加之非格竞争手段的运用，使得净息差仍保持在一定水平;而部分发展中国家由于银行在资金市场处于垄断地位有可能也出现类似结果。万荃等人(2012)采用“影子货币国家”(加拿大、瑞士和澳大利亚)和主流国际货币国家(美国、法国和日本)6个经济体20 年的跨国数据，运用面板数据模型检验了“合约密集型货币比率”和“金融自由化比率”两类制度质量指标在两类国家利率市场化进程中所起的作用。结果表明，产权度质量和制度环境质量在利率市场化进程中是重要的前提条件;制度有效性和制度稳定性能够显著影响利率市场化改革绩效水平。
在利率市场化的改革趋势和路径分析方面，易纲(2009)从存贷款利率的市场化、市场利率体系的逐步建立、中央利率体系的不断完善、改革开放以来的利率调控等多个层面，对 中国改革开放三十年的利率市场化进行做了一个全面回顾，并提出我国进一步推进利率市场化的两个必要条件：
在浅层次上是培育shibor或其他利率基准，在深层次上是产权清晰、所 有制多元化、打破垄断、有序退出、预算硬约束等。王晋斌和于春海(2007)在综合考虑我 国居民储蓄利益、银行财务稳健性和企业债务偿还能力后，提出“先中长期贷款、后短期贷 款”的改革路径，即通过放开中长期信贷利率反过来形成短期利率，并与现有的货币市场利 率相互融合与校正，在此基础上，进一步校正并形成中长期资本市场的均衡利率。胡新智和 袁江(2011)在比较以美、日、韩为代表的“渐进”利率市场化模式和以拉美为代表的“激 进”模式后，指出两类模式在改革内容上并无本质差异，但改革执行策略的不同最终导致了 成功和失败两种不同结局。对于中国而言，渐进式利率市场化改革应是符合中国经济金融基 本国情的理性选择。
在利率市场化对商业银行的影响方面，maghyereh(2004)运用数据包络分析法(dea) 对苏丹银行业进行了研究，发现金融自由化导致的充分竞争环境提高了商业银行的纯技术效 率和规模效率，其中，大银行的效率明显优于小银行。
中国银监会利率市场化改革研究工作 小组(2012)指出，在利率市场化过程中，定价能力是我国商业银行面临的最直接挑战。目 前，我国商业银行的定价能力不足突出体现在：一是贷款风险定价能力偏弱，大型商业银行 长期习惯于“贷大贷长”，而小型银行风险定价技术落后，管理手段简单;二是存款利率定 价精细化、科学化程度较低，对利率变动趋势的判断能力较弱;三是存贷款利率定价机制建 设薄弱，基准市场收益率曲线发展不成熟。武剑(2003)认为，从短期来看，利率市场化对 银行的财务效益和资产质量将产生较大冲击。为此，商业银行应充分利用过渡时期，强化风 险定量分析的技术手段，建立科学的产品定价体系，推行以利率风险为核心的资产负债管理 模式。朱霞和刘松林(2010)也认为，随着利率市场化时代的到来，商业银行应将利率风险和信用风险纳入全面风险管理体系，尤其要加强对利率风险的识别、度量和管理。
左中海 (2012)强调，利率市场化给中小银行带来的挑战尤为严峻，表现在其收入来源更依赖于利 息收入、风险定价模型发展滞后、资金成本和经营成本压力更大等方面，因此，中小企业更 应积极、主动地加快转型发展。
在利率市场化与其他非银行金融机构或金融市场关系方面，张宝林等人(2001)提出， 票据市场作为货币市场的枢纽及与资本市场对接的桥梁，能够克服其它货币子市场在实现利 率市场化方面的诸多缺陷，因而可作为利率市场化最有效的突破口。胡斌(2005)通过分析人民币金融衍生产品发展与利率市场化的关系，指出利率市场化实质上是金融市场的培育过程，其核心是要在金融市场中形成完善的金融资产定价机制。 在利率市场化对实体经济影响方面，从宏观影响来看，galbi针对发展中国家 的二元经济结构，将其经济部门分为传统部门与现代部门，通过“两部门模型”来分析发展中国家利率自由化与经济发展的关系，认为提高存款实际利率将减少传统部门的的低效率投 资而增加现代部门的高效率投资。
因此，利率自由化总体提高整个社会的产出效率，有 助于经济增长。fry(1982)也从稳态金融发展模型和动态金融发展模型两个角度论述了发 展中国家实际存款利率与经济增长的关系：在稳态金融发展模型中，存款实际利率决定资本 供给，而资本供给决定投资效率，并最终影响经济发展;在动态金融发展模型中，周期性的 经济增长率取决于实际价格水平与预期价格水平的比率和存款实际利率，随着存款实际利率 的提高，实际经济增长率也会提高。陈涛(2002)认为，利率市场化有利于增强货币政策的 有效性：一是利率市场化使经济主体对利率的弹性增强，缩短了货币政策的外在时滞;二是 有利于拓宽货币政策的传导途径，扩展货币政策的覆盖范围;三是有利于增强利率杠杆对货 币政策中介目标 m的调控功能。张孝岩和梁琪(2010)利用结构向量自回归 模型(svar)和 1978-2008 年我国农村经济数据，评估了利率市场化的效果。研究发现，利 率市场化对我国宏观经济具有长期持续性的正向影响，其中，对储蓄和投资的影响较大，对 产量、消费和收入的影响相对较小。
从微观影响来看，laeven(2003)利用 13 个发展中国家 1989-1998 年企业数据的实证 检验发现，总体上，利率自由化对企业融资约束的影响不显著，但小企业的融资约束明显改 善。koo 和 shin(2004)、gelos 和 werner(2002)分别用韩国、墨西哥的数据验证了利率 市场化会降低企业的融资约束。ameer(2003)运用动态资本结构模型检验了南亚和东南亚 国家金融自由化对企业资本结构的影响，结果表明，金融自由化后，企业的资本结构趋于优 化。王东静和张祥建(2007)采用 2001-2005 年数据，借助协方差分析模型验证了我国贷款 利率上限取消后，企业的融资行为方程发生了结构性变化。其中，企业负债水平显著提高， 小企业增加尤为明显，反映了利率市场化有助于缓解企业融资约束。此外，债务期限与资产 期限相匹配的原则也得到了更好的贯彻，企业的融资结构更趋合理，金融机构的经营效率有 所提高。
总体上，上述国内外研究主要是从利率市场化对金融业和国民经济影响的一个或两个角 度展开，未能提供全方位、多角度的系统性分析;而我们的研究则试图弥补这一不足，深入、 全面分析利率市场化对银行、非银行金融机构、金融市场以及企业、居民等实体经济部门的 影响。
stp分析即市场细分(segmenting)、选择目标市场(targeting)和产品定位(positioningstp则是整个营销建设的基础，stp法则对各自的市场进行了细分，并选择了自己的目标市场，传达出各自不同的定位。
stp即目标市场营销，是指企业根据一定的标准对整体市场进行细分后，从中选择一个或者多个细分市场作为自身的目标市场，并针对目标市场进行市场定位。
s——segmentation(市场细分)
1、确定市场细分因素
2、描述细分市场特征
t—— targeting(目标市场选择)
1、评价各细分市场
2、选择目标细分市场
p—— positioning(产品定位)
1、为各细分市场定位
2、向市场传播和送达市场定位信息
stp简介
stp即目标市场营销，stp战略，即目标市场营销战略。
企业面对着成千上万的消费者，他们的消费心理、购买习惯、收入水平和所处的地理环境和文化环境等都存在着很大的差别。对于这样复杂多变的大市场，任何一个企业，不管它的规模多大、资金实力多雄厚，都不可能满足整个市场上全部顾客的所有需求。在这种情况下，企业只能根据自身的优势，从事某方面的生产营销活动，选择力所能及的、适合自己经营的目标市场，开展目标市场营销。
市场细分
市场细分的概念是美国市场学家温德尔·史密斯(wendell )于20世纪50年代中期提出来的。
市场细分的含义
市场细分是指营销者通过市场调研，依据消费者的需要和欲望、购买行为和购买习惯等方面的差异，把某一产品的市场整体划分为若干消费者群的市场分类过程。每一个消费者群就是一个细分市场，每一个细分市场都是具有类似需求倾向的消费者构成的群体。
市场细分以消费者需求的某些特征或变量为依据，将整体市场区分为具有不同需求的消费者群体的过程。经过市场细分，同类产品市场上，就某一细分市场而言，消费者需求具有较多的共同性，而不同细分市场之间的需求具有较多的差异性。
市场细分的程序
调查阶段 分析阶段 细分阶段 细分消费者市场的基础
地理细分：国家、地区、城市、农村、气候、地形 人口细分：年龄、性别、职业、收入、教育、家庭人口、家庭类型、家庭生命周期、国籍、民族、宗教、社会阶层 心理细分：社会阶层、生活方式、个性 行为细分：时机、追求利益、使用者地位、产品使用率、忠诚程度、购买准备阶段、态度。
市场细分的基本原理与依据
市场细分的作用
细分市场不是根据产品品种、产品系列来进行的，而是从消费者( 指最终消费者和工业生产者)的角度进行划分的，是根据市场细分的理论基础，即消费者的需求、动机、购买行为的多元性和差异性来划分的。通过市场细分对企业的生产、营销起着极其重要的作用。
1、有利于选择目标市场和制定市场营销策略。
市场细分后的子市场比较具体，比较容易了解消费者的需求，企业可以根据自己经营思想、方针及生产技术和营销力量，确定自己的服务对象，即目标市场。针对着较小的目标市场，便于制定特殊的营销策略。同时，在细分的市场上，信息容易了解和反馈，一旦消费者的需求发生变化，企业可迅速改变营销策略，制定相应的对策，以适应市场需求的变化，提高企业的应变能力和竞争力。
联想的产品细分策略，正是基于产品的明确区分，联想打破了传统的“一揽子”促销方案，围绕“锋行” “天骄”“家悦”三个品牌面向的不同用户群需求，推出不同的“细分”促销方案。选择“天骄”的用户，可优惠购买让数据随身移动的魔盘、可精彩打印数码照片的3110打印机、soho好伴侣的m700多功能机、以及让人尽享数码音乐的mp3;选择“锋行”的用户，可以优惠购买“数据特区”双启动魔盘、性格鲜明的打印机以及“新歌任我选”mp3播放器;钟情于“家悦”的用户，则可以优惠购买“电子小书包”魔盘、完成学习打印的打印机、名师导学的网校卡，以及成就电脑高手的xp电脑教程。
2、有利于发掘市场机会，开拓新市场。
通过市场细分，企业可以对每一个细分市场的购买潜力、满足程度、竞争情况等进行分析对比，探索出有利于本企业的市场机会，使企业及时作出投产、异地销售决策或根据本企业的生产技术条件编制新产品开拓计划，进行必要的产品技术储备，掌握产品更新换代的主动权，开拓新市场，以更好适应市场的需要。
3、有利于集中人力、物力投入目标市场。
任何一个企业的资源、人力、物力、资金都是有限的。通过细分市场，选择了适合自己的目标市场，企业可以集中人、财、物及资源，去争取局部市场上的优势，然后再占领自己的目标市场。
4、有利于企业提高经济效益。
前面三个方面的作用都能使企业提高经济效益。除此之外，企业通过市场细分后，企业可以面对自己的目标市场，生产出适销对路的产品，既能满足市场需要，又可增加企业的收入;产品适销对路可以加速商品流转，加大生产批量，降低企业的生产销售成本，提高生产工人的劳动熟练程度，提高产品质量，全面提高企业的经济效益。
市场细分的步骤
市场细分程序可通过如下例子看出：
一家航空公司对从未乘过飞机的人很感兴趣(细分标准是顾客的体验)。而从未乘过飞机的人又可以细分为害怕飞机的人，对乘飞机无所谓的人以及对乘飞机持肯定态度的人(细分标准是态度)。在持肯定态度的人中，又包括高收入有能力乘飞机的人(细分标准是态度)。于是这家航空公司就把力量集中在开拓那些对乘飞机持肯定态度，只是还没有乘过飞机的高收入群体。
可见，市场细分包括以下步骤：
选定产品市场范围。公司应明确自己在某行业中的产品市场范围，并以此作为制定市场开拓战略的依据。 列举潜在顾客的需求。可从地理、人口、心理等方面列出影响产品市场需求和顾客购买行为的各项变数。 分析潜在顾客的不同需求。公司应对不同的潜在顾客进行抽样调查，并对所列出的需求变数进行评价，了解顾客的共同需求。 制定相应的营销策略。调查、分析、评估各细分市场，最终确定可进入的细分市场，并制定相应的营销策略。
市场细分的条件
企业进行市场细分的`目的是通过对顾客需求差异予以定位，来取得较大的经济效益。众所周知，产品的差异化必然导致生产成本和推销费用的相应增长，所以，企业必须在市场细分所得收益与市场细分所增成本之间做一权衡。由此，我们得出有效的细分市场必须具备以下特征：
可衡量性。指各个细分市场的购买力和规模能被衡量的程度。如果细分变数很难衡量的话，就无法界定市场。 可赢利性。指企业新选定的细分市场容量足以使企业获利。 可进入性。指所选定的细分市场必须与企业自身状况相匹配，企业有优势占领这一市场。可进入性具体表现在信息进入、产品进入和竞争进入。考虑市场的可进入性，实际上是研究其营销活动的可行性。 差异性。指细分市场在观念上能被区别并对不同的营销组合因素和方案有不同的反应。
市场细分的方法
单一标准法 主导因素排列法 综合标准法 系列因素法 目标市场选择策略
根据各个细分市场的独特性和公司自身的目标,共有三种目标市场策略可供选择.
1.无差异市场营销
指公司只推出 一种产品,或只用一套市场营销办法来招徕顾客.当公司断定各个细分市场之间很少差异时可考虑采用这种大量市场营销策略.
2.密集性市场营销
这是指公司将一切市场营销努力集中于一个或少数几个有利的细分市场.
3.差异性市场营销
指公司根据各个细分市场的特点,相应扩大某些产品的花色，式样和品种，或制定不同的营销计划和办法，以充分适应不同消费者的不同需求，吸引各种不同的购买者，从而扩大各种产品的销售量。
优点：在产品设计或宣传推销上能有的放矢，分别满足不同地区消费者的需求，可增加产品的总销售量，同时可使公司在细分小市场上占有优势，从而提高企业的厨房，在消费者以上中树立良好的公司形象。
缺点：会增加各种费用,如增加产品改良成本，制造成本，管理费用，储存费用。
案例：美国米勒公司营销案
在20世纪60年代末，米勒啤酒公司在美国啤酒业排名第八，市场份额仅为8%，与百威、蓝带等知名品牌相距甚远。为了改变这种现状，米勒公司决定采取积极进攻的市场战略。
他们首先进行了市场调查。通过调查发现，若按使用率对啤酒市场进行细分，啤酒饮用者可细分为轻度饮用者和重度饮用者，而前者人数虽多，但饮用量却只有后者的1/8。
他们还发现，重度饮用者有着以下特征：多是蓝领阶层;每天看电视3个小时以上;爱好体育运动。米勒公司决定把目标市场定在重度使用者身上，并果断决定对米勒的“海雷夫”牌啤酒进行重新定位。
重新定位从广告开始。他们首先在电视台特约了一个“米勒天地”的栏目，广告主题变成了“你有多少时间，我们就有多少啤酒”，以吸引那些“啤酒坛子”。广告画面中出现的尽是些激动人心的场面：船员们神情专注地在迷雾中驾驶轮船，年青人骑着摩托冲下陡坡，钻井工人奋力止住井喷等。
结果，“海雷夫”的重新定位战略取得了很大的成功。到了1978年，这个牌子的啤酒年销售达2000万箱，仅次于ab公司的百威啤酒，在美名列第二。
什么是市场细分的最好途径?
营销人员的目标是将一个市场的成员按照某种共同的特性划分成不同的群体。市场细分的方法经历过几个阶段。最初，因为数据是现成的，调研人员采用了基于人口统计学信息的市场细分方法。他们认为不同的人员，由于其年龄、职位、收入和教育的不同，消费模式也会有所不同。后来，调研人员增加了消费者的居住地、房屋拥有类型和家庭人口数等因素，形成了基于地理人口统计学信息的市场细分方法。
后来，人们又发现基于人口统计学的方法做出的同一个市场细分下，还是存在着不同的消费模式。于是调研人员根据消费者的购买意愿、动机和态度，采用了基于行为科学的方法来进行分类。这种方法的一个形式是基于惠益的市场细分方法，划分的依据是消费者从产品中寻求的主要惠益。另一种形式是基于心理描述图的市场细分方法，划分依据是消费者生活方式的特征。
有一种更新的成果是基于忠诚度的市场细分，把注意力更多地放在那些能够更长时间和使企业获得更大利润的客户身上。
总之，市场细分分析是一种对消费者思维的研究。对于营销人员来说，谁能够首先发现新的划分客户的依据，谁就能获得丰厚的回报。
企业怎样才能不断找到市场的利基?
利基存在于所有市场。营销人员需要研究市场上不同消费者对于产品属性、价格、渠道、送货时间等方面的各种要求。由此，购买者将被分成不同的群体，每一个群体会对某一方面的产品/服务/关系有特定的要求，每一个群体都可以成为一个利基，企业可以根据其特殊性提供服务。
比方说，一家建筑公司可以提供设计任何类型的大厦，或者选择专门设计某特定类型的大厦，像疗养院、医院、监狱或是大学生宿舍。即使选择疗养院时，公司还可以进一步选择高造价疗养院而不是低造价疗养院，更进一步地，它还可以只针对佛罗里达州开展业务，这样，这家公司确定如下的市场利基：为佛罗里达州设计高造价养老院，假定营销调研显示这个利基充分大和具有增长潜力。
如何利用互联网帮助企业进行市场细分?
互联网的确能够帮助企业进行市场细分。我对那些针对特定市场细分的网站印象尤其深刻，像针对新生儿母子的、老年人的、西班牙裔的等等，我预计未来还会有上百个服务于特定群体的网站，为客户提供信息、购物和互动机会。
利率市场化论文篇十四
利率市场化的主要意义在于促进金融创新，金融市场主体充分而赋有竞争意识，所有的经济主体都会得到创新带来的好处。下面是由爱尚网小编分享的贷款利率市场化，希望对你有用。
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
自2013年7月20日起，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。
自2015年5月11日起，中国人民银行决定金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。
自2015年10月24日起，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。
一般而言，利率市场化包括两个内容：一是商业银行的存贷款利率市场化;二是中央银行通过间接调控的方式影响市场利率。
商业银行存贷款利率市场化
在市场利率制度下，商业银行集利率的制定者和执行者于一身，根据以同业拆借利率为代表的`市场利率、本行资金需求、资产负债的期限结构、成本结构和风险结构的匹配情况等因素，灵活调整本行利率政策，达到降低成本，减少风险，争取最大盈利的目的。
就存款利率的确定而言，商业银行的存款利率应完全由银行自主决定。实行盯住同业拆借利率上下浮动的办法。商业银行结合本行在当地市场占有的位置和竞争优势，根据每天本行的资产负债期限结构的匹配情况、成本结构和风险结构，分析本行的资金需求，确定在同业拆借利率基础上的浮动幅度，调整制定本行存款各期限档次的具体利率水平。
从贷款利率的确定方面来看，商业银行的各项贷款利率应在中央银行规定的上下限内，围绕基础利率浮动。商业银行确定浮动幅度，一般根据同业拆借利率的变化趋势、贷款质量、期限、风险、所投行业的发展前景及与客户的信用关系因素确定。
在市场利率制度下，中央银行不是直接管理商业银行的所有利率，而是实行间接调控政策，由商业银行自主决定本行的利率。但是为了防止比较大的商业银行利用垄断地位而破坏市场利率有序、均衡地运行，中央银行应保留对存款利率上限、基础贷款利率或最优惠贷款利率的窗口指导权。同时，中央银行通过再贷款、再贴现、公开市场操作等业务间接调控货币市场资金供求的方式，调控同业拆借利率，并由此影响商业银行的存贷款利率。
在市场利率制度下，利率运行机制具有以下特征：
1.利率随市场资金供求状况而变化。
利率市场化后，政府解除对利率的管制，使利率能充分地反映资金供求，并通过价格机制以达到资金的最佳配置和有效利用。纵观世界各国利率体制的改革趋势，均是由管制利率向市场利率转换，其特点是逐步放松乃至取消存贷款利率的最高限额，促使利率按市场资金供求状况而变化，即利率的高低主要由资金供求关系确定，当市场上资金供大于求时，利率下跌;当市场上资金求大于供时，利率上涨。
2.利率由中央银行间接进行调控。
间接调控一般为实行市场经济体制的国家所普遍采用，其运行的基础是具有较强内部制约机制的自由企业制度，市场价格体系和市场利率形成机制。在市场利率下，利率由资金供求关系决定，商业银行可以自主决定所有利率水平，中央银行通过间接调控的方式影响全社会各种利率水平。中央银行利用基准利率来调控全社会各种利率，并由此来决定社会基础货币量。
利率市场化论文篇十五
金融机构采取了差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持，融资变得多元化，促使金融更好地支持实体经济发展，也有利于经济结构调整，促进经济转型升级。
贷款利率市场化以后，一些金融机构可能会上浮贷款利率，那么，就能够获得更多贷款利息收入，为银行增加更多获利能力。同时，银行在给中小企业贷款的时候，可能会更加严格贷款条件，对于发展前景更好的中小企业优先贷款，这样也可以进一步减少不良贷款。同时，还可以增加金融机构之间的市场竞争，进一步提高金融机构服务水平，促进金融服务创新。
贷款利率市场化之后，金融机构会给优质客户创造更多收益，而使那些质量不高的客户收益下降，风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场。
利率市场化或再择机有序放开存款利率，存款利率市场化以后，可以更加有效地吸纳闲散资金，把社会上闲置的资金很好地利用起来，如果利率上涨，可以更加吸引大客户闲置资金，利率市场化以后，金融机构可以根据自身特点来决定利率，那么适当地提高存款利率，就可以在短时期内吸引到更多数量的闲置资金，以备今后发展。更好地把闲置资金利用起来，利率市场化可以起到积极作用。提高资金利用效率，更好地创造价值，更好地促进经济发展。
利率市场化后，银行也更加严格审核贷款人的信用状况，信用好的贷款者将更多受到青睐，利率市场化后，银行存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠，同时，促进信用体系先前迈进一步。
农村信用社是农村金融服务的主力军，不再对农村信用社贷款利率设立上限，有利于农村信用社自主定价，有利于统一各类金融机构贷款利率政策，营造更加公平竞争环境，有利于发挥价格杠杆作用，不断优化资源配置，促进农村金融服务进一步创新与提高。
利率市场化，资产定价将更加透明，商业银行利息差有利于竞争，经营模式转型压力增加，加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行进一步升级。
p2p是借助互联网的一种信贷创新金融，随着利率市场化、传统银行的转变，更多的优质贷款方将会倾向银行。优质贷款方的转移也会增大p2p行业的风险。在此建议诸位投资者选择正规的p2p平台。
利率市场化除了对中国经济产生了深远的影响之外，单就对普通人的生活而言，小编认为其影响会体现在两个方面：
一、居民的收益会有所提高。从国际经验来看，利率市场化后，银行将差别化经营，不同的银行同一种币种和档期将会执行不同的利率，同一银行相同的币种、相同的档期可因存款金额的大小有几种存款利率档次。如此，实力强、信用度高、服务优及电子化程度高的银行存款利率可能略低一些，因为这些银行存款的安全系数高。而实力较弱的商业银行则可能用高利率吸引储户，这样才能吸收到存款。普通市民既可以选择高利率银行以期获得高息，也可为保险起见选择利息不高但有实力、风险小的银行。除存款利率的上升外，利率市场化过程中，金融创新步伐也会加快，会有更多的存款以外的金融工具出现，为居民提供更多的投资渠道和投资机会。
二、居民融资的可得性会得到改善。利率市场化后，银行对个人的消费贷款利率也将实行市场化。不同的人，从银行获取贷款的利息也将不同，个人信用程度记录将在消费信贷中发挥越来越大的作用。银行完全按照贷款人的信用状况及职业、学历等综合情况决定每个人的贷款利率，如没有不良信用记录，且学历较高、有固定职业的消费者，不但可以轻易地从银行贷到款且利率可能很低，信用良好者将受到市场更多的青睐。从国外实行利率市场化的经验来看，利率市场化后，银行存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠。此外，利率市场化过程中，银行以外的融资方式也会随之增多，居民将有更多的渠道获得资金，金融普遍性将得到更大的改善。
利率市场化论文篇十六
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
率.1998年8月,国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债,1999年10月,国债发行也开始采用市场招标形式,从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化.
点生成,在不超过同期贷款利率(含浮动)的前提下由商业银行自定.再贴现利率成为中央银行一项独立的货币政策工具,服务于货币政策需要.
贷款利率浮动区间.同时,进行大额长期存款利率市场化尝试。
4、 --积极推进境内外币利率市场化.2000年9月,放开外币贷款利率和300万美元(含300万)
以上的大额外币存款利率;300万美元以下的小额外币存款利率仍由人民银行统一管理.2002年3月,人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策,实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇.2003年7月,放开了英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理,由商业银行自主确定.2003年11月,对美元、日圆、港币、欧元小额存款利率实行上限管理,商业银行可根据国际金融市场利率变化,在不超过上限的前提下自主确定.银行可根据国际金融市场利率变化,在不超过上限的前提下自主确定.
二、 中国利率市场化所取得的成就
随着我国利率市场的改革，在宏观上推动了融资的规模和效率，为中国宏观经济的发展提供了有利的支持。利率市场化改革的主要成就体现在如下几个方面：
1、 初步建立了以shibor为基础的市场利率体系。
在我国的利率市场化改革中，shibor的发展和完善有着极为重要的意义。首先，从长远看，shibor最终要替代官定利率成为市场存贷款利率定价的基准；其次，shibor的重要意义还在于它一头连接着市场，一头连接着商业银行内部转移定价，是商业银行经济化管理的重要依据；再次，shibor还是其他许多产品和制度安排的基准；最后，shibor的发展和完善还关系到中国货币、债券市场的纵深化发展，从而成为实现人民币国际化的重要基础设施和建立中央银行利率间接调控体系的前提条件。从目前的情况看，在人民银行的大力推动下，shibor的定价及应用都得到了迅速的发展，这为我国利率市场化改革的深入奠定了良好的基础。
2、 培养和促进了金融机构定价机制的建设。
区间），在一定程度上为商业银行自主定价提供了空间。同时，在人民银行的积极推动下，商业银行的资产负债管理能力在过去几年中有了长足的进展。截止到目前，各商业银行和城乡信用社已基本建立起根据贷款成本、风险等因素区别定价的利率管理制度，有条件的商业银行还加强了利率定价系统和内部转移定价体系（ftp）的建设，沟通了市场利率与存贷款利率间的传导与反馈机制，提高了资金使用效率，强化了以资本收益为核心的现代银行经营管理机制，经营管理水平和竞争力都得到了极大的提升。
3、 融资效率得到了明显提高
利率市场化使银行可以通过利率的差异来甄别客户和覆盖风险，这不仅可以提高融资的效率，也促进了融资规模的扩大。从过去几年的经历来看，利率市场化对缓解企业融资难问题起到了一定的作用，为宏观经济的快速增长提供了有利的支持。
三、 中国利率市场化的发展方向
展望“十二五”，我国利率市场化的改革将是坚持以债务工具发展及债务工具利率市场化，来促进存贷款利率市场化。只有通过有计划、有步骤、渐进式的改革，才能实现最终的利率完全市场化。
（一）进一步完善我国的中央银行制度
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利率市场化论文篇十七
xx市人民银行：
根据利率市场化调查通知要求，xx-x市农村信用合作联社将近两个利率市场化的执行情况报告如下：
一、利率市场化政策执行实施具体情况
（一）存款利率
在xx-x省农村信用社联合社的统一指导下，我社于2012年xx月xx日零时起，统一调整部分人民币存款执行浮动利率。按照人民银行关于存款利率（0，1.1]倍的浮动规定，结合实际，将活期存款、整存整取三个月、半年、一年和零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年以及一天通知存款利率上浮比例为xx；协定存款利率上浮比例为xx-x；七天通知存款利率上浮比例为xx-x；整存整取二年、三年、五年期存款执行xx-x。
（二）贷款利率
贷款上浮xx倍、农户小额信用贷款利率上浮xx倍、公务员工资担保贷款上浮xx倍、农户联保、保证及公务员授信贷款利率上浮xx倍。
二、实施利率市场化政策以来经营指标变化情况
实施利率市场化政策未对我社经营指标产生明显影响。截止7月末，各项存款余额xx-xx万元、较5月末下降xx-x万元，主要原因是xx-xx与存款利率浮动无关。各项贷款余额xx-x万元、较5月末增加xx-x万元，主要原因是xx-xx与贷款利率浮动无关。利润xx-x万元、较同期减少xx-x万元，未出现明显变动。
三、经营存在的困难
实行利率市场化未给我社经营造成影响，目前尚不存在经营方面的困难。
四、针对利率市场化政策采取的措施
利率市场化为各金融机构提供了良性竞争发展的平台，我社紧抓利率市场化机遇，及时调整利率定价制度，采用更加灵活、稳健的利率定价机制，以适应不断发展的金融市场变化。现阶段已采取的利率风险防范措施：
敏感型客户和利率不敏感型客户，对其进行差别定价，差别定价的贷款客户实行由联社贷审会集体决策、审批。
五、利率市场化政策的建议
目前，利率市场化仍处在初级阶段，我社风险定价能力较弱，利率风险控能力还需进一步提高，建议人民银行加强利率市场化的管理，完善利率定价风险管控机制建设，指导金融机构有效防控风险。
3
xx银监局：
根据银监局《关于开展地方法人机构流动性风险调研的通知》通知要求，我联社各级组织相关部门进行调查，现将调查结果报告如下：
一、 基本情况
截止2017年3月末，xx社各项存款余额xxx万元，存贷比为xx%，流动性比例为xx%，流动性覆盖率为xx%，净稳定资金比例为xx%，核心负债依存度为xx%。
二、 利率市场化对法人机构的影响
（一）经营成本增加。利率市场化的趋势是银行存贷利差的逐步缩小，这意味着信用社的经营成本将增加。每年将增加利息支出，如果考虑贷款利息下调减少利息收入，财务成本增加的压力将更大。
接受更高利率的中小企业放款，抢占中小企业市场份额。信用社主要的优质客户集中在县域和农村，中小企业、个体工商户等是主要客户，优质客户竞争压力将伴随利率市场化的推进而逐步加大。
（三）农村信用社资金定价能力低，确定利率水平带有一定的主观盲目性。利率市场化使农村信用社对存贷款利率拥有极大的决定权，而存、贷款利率直接决定着农村信用社经营成本和收益，因而信用社还未形成完善的资金定价体系，确定利率水平还带有一定的主观盲目性。对利率的确定主要是依据社会资金供求状况、企业和信用社的赢利水平等经济指标，但上述指标有的难以精确测定，有的存在着一定的时滞效应，很容易产生信号失真的情况，这些因素使得农村信用社主观确定的利率水平难以真正体现市场均衡。
（四）对风险管理能力提出更高要求。利率市场化对农信社的风险管理能力提出了更高的要求和挑战。决定农村信用社盈利能力的，一方面是客户基础和结构，更重要的还有信用社的风险管理能力。利率市场化后，利率波动的频率将加大，幅度将提高，利率的期限结构变得更为复杂，利率水平表现出较大的多变性和不确定性。无论是资产负债结构的安排，还是市场营销策略的设计，都会使农村信社不得不考虑利率风险的承受能力，利率风险的管理难度逐步增加。
三、对利率市场化的应对之策
（一）确立完善的资金定价体系，实现以风险管理为中心的利率形成机制。一要逐步改变“存款立社”的观念，应按照收益、风险成本对称的原则，按业务品种、部门、网点进行核算，并根据客户的信用风险、综合收益、筹资成本建立综合的测算体系，并将成本核算的结果用于确定不同的利率水平，使信用社能够根据利率变化进行理性的经济活动，防止出现不计成本吸收存款、不顾收益让大量高成本资金闲置的现象，培养自己承担经营风险的能力。二要建立动态的利率风险监测体系。要根据资产负债总额、结构、期限变动，以及社会平均利润变化和利率调整可能引起的.风险，建立动态的利率风险监测体系，及时调整存贷款利率水平，并对存款、贷款利率水平和利差最低水平作出限制，将利率风险控制在事先规定的限度内。三要建立健全定价程序的分级授权机制。
和措施。三要建立较完整的农村市场资源信息库，并以此为基础形成贴近农村实际的分析研究系统，来保证业务发展的顺利实施。
（三）完善产权约束和法人治理结构，进一步明确风险责任。信用的利率改革能否顺利推进，最根本的要素在于能否建立明确的产权约束和法人治理结构，能否使农村信用社利率改革工作建立在市场化行为的制度基础之上。因此，要严格按照国务院关于农村信用社改革的统一部署进行改革，使其尽快成为“产权明晰、权责分明、决策民主、管理科学”的一个市场主体。另外，在信用社内部要成立专门的利率管理机构，其主要职责是：制定利率管理制度；建立利率风险指标监测体系；负责收集影响利率变化的各种信息；定期对利率的走势进行分析；对利率执行情况进行检查等。
（四）实施业务多元化的发展战略。信用社之所以面临较大的潜在利率风险，主要是经营收益对存贷款利差依赖度比较高，与资产、负债关系不密切的中间收入占比很低。因此，要把经营结构的调整提高到关系今后长远发展的战略高度，大力发展结算清算、银行卡、代收代付代理、保管箱、财务顾问、信息服务等中间业务，拓宽业务收入渠道，从业务结构上规避利率风险。
xxxx 二0一四年四月三十日
利率市场化论文篇十八
1993年，中国共产党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，中国利率改革的长远目标是：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。
1996年放开银行间同业拆借利率。
1996年6月1日，人民银行放开了银行间同业拆借利率，此举被视为利率市场化的突破口。
1997年银行间债券回购利率放开。
1997年6月银行间债券回购利率放开。1998年8月，国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债，1999年10月，国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。
1998年放开贴现与转贴现利率。
1998、1999年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动区间，并要求各金融机构建立贷款内部定价和授权制度。同年，人民银行改革了贴现利率生成机制，贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成，在不超过同期贷款利率(含浮动)的前提下由商业银行自定。
1999年存款利率改革初步尝试。
1999年10月，人民银行批准中资商业银行法人对中资保险公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款(最低起存金额3,000万元，期限在5年以上不含5年)，进行了存款利率改革的初步尝试。2003年11月，商业银行、农村信用社可以开办邮政储蓄协议存款(起存金额3,000万元，期限降为3年以上)。
2000年放开外币贷款利率与300万美元以上的大额外币存款利率。
2000年9月，放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币存款利率，300万美元以下小额外币存款利率仍由人民银行统一管理。2002年3月，人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。2003年7月，放开英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自定。2003年11月，对美元、日圆、港币、欧元小额存款利率实行上限管理。
2002年统一中、外资金融机构外币利率管理政策。
2002年3月，人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
2003年放开部分外币小额存款利率管理。
2003年7月，放开了英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主确定。2003年11月，对美元、日圆、港币、欧元小额存款利率实行上限管理，商业银行可根据国际金融市场利率变化，在不超过上限的前提下自主确定。
2004年完全放开金融机构人民币贷款利率上限。
2004年1月1日，人民银行在此前已二次扩大金融机构贷款利率浮动区间的基础上，再次扩大贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到基准利率的0.9-1.7倍，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到基准利率的0.9-2倍，贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。
2004年10月，贷款上浮取消封顶。下浮的幅度为基准利率的0.9倍，还没有完全放开。与此同时，允许银行的`存款利率都可以下浮，下不设底。
2006年扩大商业性个人住房贷款利率浮动范围。
2006年8月扩大商业性个人住房贷款的利率浮动范围，浮动范围扩大至基准利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震发生后，为支持灾后重建，人民银行于当年10月进一步提升了金融机构住房抵押贷款的自主定价权，将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍。
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